バークレイズはコメリカ(NYSE: CMA)の分析を更新し、同行の株価目標を従来の$56.00から$66.00に引き上げました。一方で、同株に対するアンダーウェイト評価は維持しています。
この調整は、コメリカの1株当たり利益(EPS)が予想を上回ったことを受けたものです。これは予想を下回る費用、貸倒引当金、税率によるものです。不良資産(NPA)が6%増加したにもかかわらず、これらの要因がポジティブな結果につながりました。
コメリカの純金利収益は予想を上回りました。これは主に、CMEからの現金担保を連邦準備制度に再配分したことによる平均運用資産の大幅な増加が要因です。しかし、同行の純金利マージンは期待を下回り、手数料収入も予想よりも弱かったと報告されています。
2024年第4四半期を見据えると、純金利収益は成長が見込まれるものの、手数料収入の減少と費用の増加が予想されることから、その見通しは抑制されています。
2024年12月に終了する来四半期について、コメリカは平均貸出残高がより堅調になると予想しており、幅広い勢いが商業用不動産(CRE)セクターの金利関連の圧力を相殺すると期待されています。
その他の最近のニュースでは、コメリカ銀行は第3四半期の利益が1億8400万ドルと予想を上回ったと報告しました。これは、顧客活動の活発化と財務指標の改善によるもので、平均預金残高が1.3%増加し、純金利収益が5億3400万ドルとなりました。同行の有形純資産は23%増加し、CET1比率は11.97%に改善しました。
エバコアISIはコメリカに対するインライン評価を維持し、同行の純金利収益(NII)と純金利マージン(NIM)に対するポジティブな期待を挙げています。コメリカの経営陣は、約9億ドルの高コストの仲介預金の返済を確認し、第4四半期にも同様の削減を予想しています。これに加えて、コメリカの負債感応度により、NIMの改善につながると予想されています。
これらの有望な展開にもかかわらず、コメリカの2024年の見通しには、平均貸出残高が5%減少し、平均預金残高が3-4%減少すると予想されています。しかし、経営陣は2024年以降の純金利収益の成長に対して楽観的な見方を維持しています。
InvestingPro インサイト
バークレイズによるコメリカ(NYSE:CMA)の分析を補完するため、InvestingProの最新データが同行の財務状況と市場パフォーマンスに関する追加的な文脈を提供しています。最新のデータによると、コメリカの時価総額は86億2000万ドルで、株価収益率(P/E)は16.17となっており、収益に対して適度な評価を示しています。
InvestingPro Tipsは、コメリカが印象的な54年連続で配当を維持していることを強調しており、これは困難な時期においても株主還元へのコミットメントを示しています。これは記事で言及されている自社株買いの再開の可能性と一致しており、コメリカの株主への資本配分への注力をさらに強調しています。
さらに、InvestingProのデータによると、コメリカは過去3ヶ月間で30.43%の価格総リターンを記録し、強力なパフォーマンスを示しています。この堅調なパフォーマンスは、同行の最近の業績予想上回りとバークレイズの株価目標引き上げと一致しています。しかし、InvestingPro Tipは、RSIが株式が買われ過ぎの領域にある可能性を示唆していると警告しており、投資家はポジティブなモメンタムと併せてこれを考慮する必要があります。
より包括的な分析に興味のある読者のために、InvestingProはコメリカに関する11の追加のヒントを提供しており、同行の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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