Keefe, Bruyette & Woods（KBW）は、Cathay General Bancorp（NASDAQ: CATY）に対するMarket Performレーティングと45.00ドルの目標株価を維持しました。
KBWは、同社および市場予想を下回る1株当たり利益（EPS）を認識しつつも、その姿勢を変えていません。
この差異は主に、信用コストの増加によるものとされており、前四半期比で53%増加した不良債権（NPLs）の大幅な上昇が要因となっています。
しかし、この金融機関はこれらの課題に対して受動的な姿勢を取っていません。アナリストが機会主義的と表現する自社株買い戦略を継続して実行しています。これは、信用コストの上昇にもかかわらず、銀行が株主価値創出のために積極的に資本配分を管理していることを示唆しています。
現在の金融環境を踏まえ、KBWはCathay General Bancorpの収益予想を調整しました。2025年と2026年の収益予想をそれぞれ1%と2%わずかに引き下げています。この修正は、金融機関の収益性の主要な要因である純金利収益（NII）に対するより慎重な見通しを反映しています。
その他の最近のニュースでは、Cathay General Bancorpは純利益と1株当たり利益がわずかに増加し、安定した第3四半期を報告しました。純利益は前四半期比1%増の6,750万ドルとなり、希薄化後1株当たり利益は0.94ドルに成長しました。
また、同社は市場状況に応じて、2025年第1四半期まで四半期ごとに約3,500万ドルの自社株買いを継続する計画を発表しました。
さらに、銀行は主に商業用不動産ローンの成長により、総貸出金がわずかに増加したと報告しました。しかし、3,800万ドルのローンが非稼働となったことが主な要因で、非稼働ローンは総貸出金の0.84%に上昇しました。アナリストはまた、Tier 1レバレッジ資本比率が10.82%にわずかに低下したことを指摘しています。
InvestingProの洞察
InvestingProのデータが明らかにするCathay General Bancorpの財務状況は、アナリストの見解に追加の文脈を提供します。銀行のP/E比率10.71は、業界平均と比較して割安である可能性を示唆しており、アナリストの45.00ドルの目標株価維持と一致しています。これはInvestingProの40.56ドルという公正価値推定によってさらに裏付けられ、上昇の可能性を示しています。
InvestingProのヒントは、Cathay Generalが34年連続で配当を維持していることを強調しており、記事で指摘された課題にもかかわらず、株主還元への取り組みを示しています。この配当の一貫性と現在の配当利回り3.05%は、インカム重視の投資家にとって魅力的かもしれません。
しかし、別のInvestingProのヒントは、3人のアナリストが来期の収益予想を下方修正したと警告しており、これは記事で言及された2025年と2026年の収益予想引き下げと一致します。これは、銀行の過去12ヶ月間の収益が9.45%減少したことと合致しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはCathay General Bancorpに関する7つの追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と将来性についてより深い洞察を得ることができます。
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