火曜日、シティはラテンアメリカの主要eコマースプラットフォームであるメルカドリブレ(NASDAQ:MELI)の株式に対する見解を更新し、株価目標を従来の2,200ドルから2,480ドルに引き上げました。同社は株式の買い推奨を維持し、将来のパフォーマンスに対する自信を示しました。
株価目標の調整は、シティの財務モデルにいくつかの軽微な変更を加えたことに基づいています。これらの変更には、3ヶ月の時点のロールオーバー、株主資本コスト想定を14.4%から13.7%に引き下げたこと、ベータ値を1.1から1.0に引き下げたことが含まれます。
ベータ値は、市場に対する株式のボラティリティを測る指標です。ベータ値が低いということは、その株式のボラティリティが低いことを示し、安定性と質の高さの兆候と見なされる可能性があります。
株主資本コスト想定の引き下げは、部分的にブラジルの国家リスクが20ベーシスポイント低下したことによるものです。ブラジルはメルカドリブレにとって重要な市場であり、同国の認識されるリスクが低下することは、同社の評価にプラスの影響を与える可能性があります。
アナリストのコメントは、メルカドリブレが示してきた一貫した業績が、株式の質の高さに対する認識を高めたことを強調しています。この認識と、その結果としてのボラティリティの低下が、株価目標引き上げの決定に寄与しています。
新たな12ヶ月のディスカウンテッド・キャッシュフロー(DCF)による株価目標2,480ドルは、メルカドリブレの財務見通しに対するシティの更新された見解を反映しています。DCFモデルは、期待される将来のキャッシュフローに基づいて投資の価値を推定するために使用される評価方法です。シティによる調整は、メルカドリブレが来年も堅調なパフォーマンスを続けると予想していることを示唆しています。
その他の最近のニュースでは、メルカドリブレはその事業と戦略的イニシアチブにおいて注目すべき進展を経験しています。このラテンアメリカのeコマース大手は、Redburn-Atlanticによって地域での強力なポジショニングが認められ、買い推奨と2,800ドルの株価目標が設定されました。
同社は、メルカドリブレの戦略的イニシアチブ、特に決済プラットフォームのMercado Pagoと配送ソリューションのMercado Envíosを、成功の主要な推進力として強調しました。
一方、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーは、物流とクレジットカード事業の拡大による費用増加への懸念から、メルカドリブレの株式を「オーバーウェイト」から「ニュートラル」に格下げしました。また、Raymond Jamesはメルカドリブレのカバレッジを「アウトパフォーム」評価で開始し、同社の様々なイニシアチブにおける成長潜在力を強調しました。
BofA Securitiesもメルカドリブレの株価目標を2,500ドルに引き上げ、同社の成長見通しと収益力向上の可能性に対して前向きな見方を示しました。
メルカドリブレの最近の財務成長には、ブラジルの起業家に対する30,000ドルの融資が含まれており、これにより彼らの売上が40%増加しました。同社のフィンテック事業は約50%の成長率を報告し、今年のデジタル広告収入は10億ドルに達すると予想されています。
さらに、メルカドリブレは取締役会と監査委員会の変更を発表し、Stelleo Tolda氏をクラスI取締役および監査委員会のメンバーに任命しました。これらは、eコマースとフィンテックの分野におけるメルカドリブレの軌跡を形作る最近の動向の一部です。
InvestingProの洞察
メルカドリブレの強力な市場ポジションと財務パフォーマンスは、InvestingProの最新データによってさらに裏付けられています。2024年第2四半期までの過去12ヶ月間の37.27%の収益成長率は、シティのポジティブな見通しと一致しています。この堅調な成長は、54.7%という印象的な粗利益率によって補完されており、メルカドリブレの運営効率を反映しています。
InvestingProのヒントは、メルカドリブレが短期的な収益成長に対して低いP/E比率で取引されていることを強調しており、PEG比率は0.89です。これは、成長見通しを考慮すると、株価が割安である可能性を示唆しており、シティの株価目標引き上げを潜在的に支持しています。
さらに、同社は負債よりも多くの現金を貸借対照表上に保有しており、財務的安定性を示しています。これは、アナリストのレポートで言及されている認識されるボラティリティの低下に寄与する要因となる可能性があります。
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