BTIGは、住宅建設会社NVR Inc. (NYSE: NVR)の第3四半期決算報告を受けて、同社株式に対する中立的評価を維持しました。
NVRの1株当たり利益（EPS）は130.50ドルで、BTIGの予想127.86ドルを上回り、Factsetのコンセンサス予想131.00ドルに近い結果となりました。
予想を上回る結果は、税率の低下と若干の増収によるものですが、金融サービス収入とその他の収入の減少によってやや相殺されました。同社の営業利益率は予想通りの17.8%でした。
NVRの新規受注は19%の大幅増加を記録し、BTIGの予想5%増を上回りました。この成長は、コミュニティ数が前年同期比2%減少したにもかかわらず達成されました。BTIGは2%増加を予想していました。
堅調な受注成長にもかかわらず、BTIGはNVRがコミュニティ数の成長不足に依然として直面していると指摘しています。これは、BTIGとNVRの経営陣の両方にとって一貫した懸念事項となっています。
他の最近のニュースでは、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーがNVR Inc.の目標株価を9,820ドルに引き上げ、中立的な姿勢を維持しました。これは、NVRの第3四半期の1株当たり利益（EPS）が130.49ドルとなり、コンセンサス予想の131.28ドルをわずかに下回ったことを受けてのものです。予想を下回る粗利益率と販売費および一般管理費の増加にもかかわらず、NVRは第3四半期の受注が前年同期比19%増加したと報告し、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーの成長予想13%を上回りました。
さらに、NVRの第3四半期の収益は、コスト上昇により予想を下回りました。粗利益率は前年同期の24.3%から23.4%に低下しました。利益の圧迫にもかかわらず、同社の住宅引渡し数は5%増加し、連結収益は前年同期比6%増の27.3億ドルとなり、アナリスト予想を上回りました。
また、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーは、同社の第2四半期決算を受けて、NVR株の目標株価を引き上げました。同社は2024-25年の1株当たり利益予想を修正し、同期間の自社株買い予想を調整しました。
InvestingProの洞察
NVR Inc.の最近の業績は、InvestingProのいくつかの主要指標と洞察と一致しています。BTIGの予想を上回った同社の好調な決算報告は、InvestingProのデータに反映されており、2024年第3四半期までの過去12ヶ月間の堅調な収益が102.8億ドルで、成長率は3.41%となっています。この堅固な財務実績は、同期間のNVRの印象的な営業利益率19.98%によってさらに裏付けられています。
InvestingProのヒントは、NVRが積極的に自社株買いを行っていることを強調しており、これが1株当たり利益の強い数字に寄与している可能性があります。さらに、同社は負債よりも多くの現金を保有しており、BTIGのNVRの効率的な生産モデル評価と一致する強固な財務状況を示しています。
しかし、NVRの株価収益率（P/E）が短期的な収益成長に比べて高いことに注意する必要があります。2024年第3四半期までの過去12ヶ月間の調整後P/E比率は17.7です。この評価の懸念は、NVRの現在の市場評価に関するBTIGの観察と一致しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはNVRに関する12の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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