ドイツ銀行はスターバックス (NASDAQ: SBUX) の見通しを更新し、目標株価を$118から$120に引き上げ、同社株式の買い推奨を再確認しました。
同行のアナリストは、スターバックスが事前に発表した第4四半期の業績が予想を下回ったものの、この動きは戦略的なものである可能性を指摘しました。
10月30日の本格的な決算発表に先立って失望的な数字を公表することで、スターバックスは同社の長期的な見通しに注目を集めようとしている可能性があります。
アナリストは、スターバックスの2025年度ガイダンスの停止は予想されていたもので、新CEOのブライアン・ニコルに投資を行い、新しい経営陣から意見を求める余地を与えることを意図している可能性が高いと指摘しました。
スターバックスはすでにいくつかの変更を実施しており、ニコルは来週の決算発表の際に初期の観察と優先事項について詳しく説明する予定です。2025年初頭には、より包括的な立て直し戦略が提示される可能性が高いです。
四半期業績が芳しくなかったにもかかわらず、アナリストは同社に強気な投資家が短期的な後退を無視し、スターバックスの長期的な収益の可能性に注目すると考えています。
その他の最近のニュースでは、スターバックスは2023年度第4四半期のグローバル既存店売上高が7%減少し、連結純収益が$91億に3%減少したと報告しました。また、前年同期比でGAAPベースの1株当たり利益が25%減少して$0.80となりました。これらの数字にもかかわらず、同社の取締役会は四半期配当金を1株当たり$0.57から$0.61に引き上げることを承認しました。
スターバックスの新CEOであるブライアン・ニコルは、バリスタや顧客からの改善要求に対応しており、問題は人員不足や不十分な給与から、コーヒーの品質にまで及んでいます。ウィリアム・ブレアのアナリスト、シャロン・ザッキアは、ニコルの戦略には店舗の労働時間増加が含まれる可能性があると予想しています。
スターバックスはまた、新しいリーダーシップの下で戦略的な転換を発表し、2025年度のガイダンスを停止しました。BTIGはスターバックスの買い推奨を維持し、新CEOの業界経験に対する信頼を示しました。しかし、ジェフリーズはスターバックスの株式格付けを「保有」から「アンダーパフォーム」に引き下げ、運営上の課題を理由に挙げました。
スターバックスは、グアテマラとコスタリカに2つの新しいコーヒーイノベーション農場を追加し、グローバルなコーヒー研究の取り組みを拡大しています。また、同社は米国全土で人員配置の問題をめぐる従業員のストライキなど、労働組合の活動の激化にも直面しています。
InvestingPro Insights
ドイツ銀行の分析を補完するため、InvestingProのデータはスターバックスの財務状況に関する追加の洞察を提供しています。最近の課題にもかかわらず、スターバックスは$109.72億の大規模な時価総額を維持しており、コーヒー業界における同社の支配的な地位を裏付けています。同社のP/E比率27.09は、投資家が依然としてその成長の可能性と市場リーダーシップを理由に、同社株に割増を支払う意思があることを示唆しています。
InvestingPro Tipsは、スターバックスの株主還元へのコミットメントを強調し、同社が「14年連続で配当を引き上げている」こと、そして「15年連続で配当を維持している」ことを指摘しています。この一貫した配当政策は、短期的な後退にもかかわらず、スターバックスを高品質の成長企業とみなすアナリストの見方と一致しており、長期投資家を引き付ける可能性があります。
しかし、「7人のアナリストが今後の期間の収益予想を下方修正している」ことは注目に値します。これは記事で言及された第4四半期の失望的な事前発表結果を反映している可能性があります。このことが、スターバックスが現在「短期的な収益成長に比べて高いP/E比率で取引されている」理由を説明するかもしれません。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはスターバックスに関する10の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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