Stephensは、Banc of California (NYSE: BANC)の株価目標を従来の$15.00から$16.00に引き上げ、同時に同社株に対するEqual Weightの評価を維持しました。
この調整は、同行の第3四半期決算を受けて行われました。決算では、営業1株当たり利益（EPS）が$0.21となり、アナリストの予想$0.16を上回りました。
報告書では、予想比7.9%増の引当前純利益（PPNR）が強調されています。
直近の四半期では、Banc of Californiaによる大規模なバランスシート再構築の取り組みが示されました。これらの取り組みにより、同社は2024年第4四半期の純金利マージン（NIM）の期待値を上回り、さらに引き上げることができました。
さらに、Banc of Californiaは第4四半期の経費目標を予定より早く達成し、現在は第4四半期にガイダンスの下限に到達すると予想しています。
Stephensの予想は四半期後もほぼ変わらず、すでにガイダンスを上回るNIMと経費水準を考慮に入れていたと指摘しています。
今後の見通しとしては、2025年にかけてNIMのさらなる拡大が予想され、主にECRコスト軽減による経費の緩やかな削減も期待されています。ただし、コスト削減の大部分はすでに同行の現在の実績に反映されていることに注意が必要です。
その他の最近のニュースでは、Banc of Californiaは第3四半期の決算で混合的な結果を報告しました。証券の再構築により1株当たり$0.01の純損失を計上したものの、調整後1株当たり利益は$0.25に上昇し、純金利収入は$232百万となりました。また、貸出残高が$300百万増加し、新規貸出生産利回りが8.29%に上昇したことも報告されています。
最近の展開としては、Banc of Californiaが$1.95十億のCIVICローンを売却し、$740百万の証券を再構築して利回りを改善したことが挙げられます。これにより、第4四半期の利回りは3.00%から3.10%の間で上昇すると予想されています。同行はまた、レンダーファイナンスとウェアハウス貸付事業の拡大を計画しており、ウェアハウス事業を現在の$1.2十億から潜在的に$2十億まで拡大する見込みです。
経営陣は、システム変換と人員調整により、非金利費用のさらなる削減を予想しています。今四半期は若干の1株当たり純損失を計上したものの、Banc of Californiaは将来の成長とマージン拡大に対して楽観的な見方を維持しています。
InvestingProの洞察
Banc of Californiaの最近の財務実績は、いくつかのInvestingProのヒントと指標に合致しています。1株当たり利益がマイナスであるという課題にもかかわらず、InvestingProのデータによると、3ヶ月間の株価総合利回りが18.9%と強い数字を示しており、同行の立て直し努力に対する投資家の信頼を示しています。この前向きな勢いは、株価が52週高値の97.45%で取引されているという事実からも裏付けられています。
InvestingProのヒントは、アナリストが今年のBanc of Californiaの売上成長と収益性を予想していることを示唆しており、これは同行の純金利マージン拡大と経費削減努力に対するアナリストの前向きな見方を裏付けています。同行の株価純資産倍率0.86も、アナリストの有形純資産の0.97倍という評価と一致しています。
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