木曜日、ベアードはマリナス・ファーマシューティカルズ(NASDAQ:MRNS)の見通しを調整し、目標株価を従来の2.00ドルから0.50ドルに引き下げました。ただし、同社株に対する中立的な姿勢は維持しています。この見直しは、同日早くに同社が結節性硬化症複合体(TSC)の治療におけるガナクソロンのフェーズ3試験の失敗を発表したことを受けたものです。この臨床試験の失敗を受け、マリナス・ファーマシューティカルズは戦略的選択肢の検討を開始しました。
フェーズ3試験の失敗により、マリナス・ファーマシューティカルズの予想収益ポテンシャルに大きな変化が生じました。同社はZtalmy(ガナクソロン)の適応拡大を期待しており、これによりCDKL5欠損症(CDD)の現在の使用を超えた収益源の増加が見込まれていました。この拡大が実現しなくなったことで、ベアードの改訂後の目標株価は同社の財務成長に対する期待の低下を反映しています。
同社による戦略的選択肢の模索は、この試験結果に対する直接的な対応であり、マリナス・ファーマシューティカルズがこの挫折を乗り越えるための方法を探っていることを示しています。これらの選択肢には、パートナーシップ、合併、あるいは会社の売却など、様々な戦略が含まれる可能性があります。
ベアードのアナリストのコメントは、この臨床試験および戦略的アップデートが同社の見通しに与えた悪影響を強調しています。Ztalmy適応拡大の可能性が消失したことで収益予測が変更され、それが目標株価の引き下げに反映されています。にもかかわらず、同社は株式に対する中立的な評価を維持することを選択しました。
マリナス・ファーマシューティカルズの株価は、この最近の展開とベアードによる目標株価の調整の影響を受ける可能性があります。投資家や関係者は、フェーズ3試験の失敗を受けて同社が戦略的選択肢を模索する中、次の動きを注視することになるでしょう。
その他の最近のニュースでは、マリナス・ファーマシューティカルズは一連の重要な展開を経験しています。Truist Securitiesは、ガナクソロンのフェーズ3 TrustTSC臨床試験での挫折を受けて、マリナス・ファーマシューティカルズを買いから保持に格下げしました。この試験では発作の減少という主要目標を達成できず、薬剤の臨床開発が中止されました。一方で、マリナスは発作治療薬ガナクソロンのフェーズ3 RAISE試験で有望な結果を報告しています。
マリナスの第2四半期の純製品収益は、主にZTALMYにより800万ドルに増加しました。同社は2025年下半期に結節性硬化症複合体向けにZTALMYを発売する計画で、2024年の収益目標を3300万ドルから3500万ドルとしています。マリナスはまた、2042年9月に期限切れとなるZTALMYの新しい米国特許を取得し、ガナクソロンの使用に関連する特許を成功裏に維持しました。
アナリスト会社のTD CowenとOppenheimerは、それぞれ買い推奨を維持し、株式をアウトパフォームにアップグレードし、ガナクソロンの潜在的な有効性に自信を示しました。これらの最近の展開は、発作障害治療薬分野におけるマリナス・ファーマシューティカルズの継続的な取り組みを浮き彫りにしています。
InvestingPro インサイト
マリナス・ファーマシューティカルズの最近の挫折とベアードの調整された見通しを踏まえ、InvestingProのデータは同社の財務状況に関する追加的な文脈を提供しています。同社の時価総額は控えめな1697万ドルで、フェーズ3試験の失敗に対する市場の反応を反映しています。
InvestingPro Tipsは、マリナスが「急速に現金を消費している」こと、「粗利益率が弱い」ことを強調しており、これは記事で示された課題と一致しています。これらの財務的な圧迫は、臨床試験の失敗と戦略的選択肢を探る必要性によってさらに悪化する可能性が高いです。
2024年第2四半期までの過去12ヶ月間の同社の収益は3026万ドルで、同期間の収益成長率は16.56%でした。しかし、この成長は-6716万ドルのマイナスの粗利益と、-221.93%という驚くべき粗利益率によって影を落とされており、マリナスが直面している財務的な障害を浮き彫りにしています。
InvestingProは、マリナス・ファーマシューティカルズに関する8つの追加のヒントを提供しており、最近の出来事を踏まえて同社の将来の見通しを検討している投資家にとって、より包括的な分析を提供しています。
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