金曜日、フィリップ証券はテスラ(NASDAQ:TSLA)株の評価を「売り」から「減らす」に引き上げました。同社は新たな目標株価を230ドルに設定し、以前の135ドルから大幅に引き上げました。
この格上げは、テスラの第3四半期の業績が予想通りだったことを受けてのものです。同社は、株式報酬を除く調整後の税引き後少数株主利益（PATMI）の改善を報告しました。これは工場稼働率の向上と継続的なコスト削減努力によるものです。テスラの9ヶ月間の業績は、フィリップ証券の2024年通期予想に対して、売上高で69%、調整後PATMIで74%に達しました。
テスラは第3四半期の車両販売台数が463,000台で、前年同期比6%増加したと報告しました。これは上半期の7%減少と対照的です。また、同社は2四半期連続で粗利益率の拡大を経験し、20%に達しました。これは2022年第1四半期以来、テスラにとって最も大きな粗利益率の上昇です。
平均販売価格が7四半期連続で低下しているにもかかわらず、フィリップ証券はテスラの2024年通期の売上高予想を維持しています。しかし、コスト削減イニシアチブと稼働率向上の好影響を反映して、PATMI予想を14%引き上げました。
さらに、フィリップ証券はテスラの最終成長率の想定を4%から5%に修正しました。この調整は、テスラのエネルギー事業とサービス事業からの貢献が強まると予想されることを反映しています。230ドルに修正された割引キャッシュフロー（DCF）目標価格は、これらの更新された成長率の想定とテスラの利益率上昇の可能性を認識したものです。格上げにもかかわらず、フィリップ証券は短期的な販売台数と利益率の課題に関する明確性が必要であるとして、テスラに対して慎重な姿勢を維持しています。
InvestingProの洞察
フィリップ証券の分析を補完するために、InvestingProの最新データがテスラの財務状況に関する追加の洞察を提供しています。同社の時価総額は印象的な836.16億ドルに達しており、電気自動車市場における支配的な地位を反映しています。テスラのP/E比率58.57は、投資家が同社の成長潜力に対してプレミアムを支払う意思があることを示しており、同社の格上げされた見通しと一致しています。
InvestingProのヒントは、テスラの財務力を強調しており、「同社は負債よりも多くの現金を保有している」こと、そして「流動資産が短期債務を上回っている」ことを指摘しています。これらの要因は、テスラが成長イニシアチブに投資し、潜在的な市場の変動に耐える能力を支持しており、フィリップ証券のより楽観的な姿勢に寄与した可能性があります。
さらに、テスラの最近の株価パフォーマンスは堅調で、InvestingProのデータによると、過去1週間で18.02%、過去6ヶ月で53.06%のリターンを示しています。これは、格上げされた目標株価と一致しており、テスラのビジネスモデルと将来の見通しに対する投資家の信頼の高まりを反映しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはテスラに関する21の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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