金曜日、Loop CapitalはMSC Industrial (NYSE:MSM)の株式見通しを調整し、株価目標を75ドルから72ドルに引き下げましたが、保有評価は維持しました。この決定は、2025年度の調整後1株当たり利益（EPS）予想を3.60ドルに修正したことによるもので、これは以前の予想から大幅な減少であり、コンセンサス予想を下回っています。
この調整は、アナリストの以前の予想4.30ドル（すでに同業他社の中で最低）から16%の減少、そして事前のコンセンサス予想4.76ドルから24%の減少を表しています。MSC Industrialの株価は発表後わずかに下落しましたが、これは予想以上のEBITマージンの低下によるものとされています。
しかし、投資家は依然としてある程度の楽観視を維持しているようで、これはISM指数の底打ちと2025年に向けての最終需要の改善期待によるものかもしれません。
Loop Capitalの修正された株価目標は、引き下げられた2026年度EPS予想の18倍をベースにしており、これは同社の5年間の取引レンジである約12倍から18倍の範囲内に収まっています。同社は、市場が2025年度の弱い収益を過去のものとして見ているが、マージンはボトムからボトムへの推移で期待ほど良くなかったことを認めています。
レポートはまた、MSC Industrialには長期的に大きな機会があるものの、意味のある利益は早くても2025年度の後半まで実現しないと予想しています。このタイムラインは、同社のデジタルマーケティングプログラムの影響が予想される時期と一致しています。Loop Capitalの分析は、プログラムの効果が同社の業績に反映されるまでにはある程度の時間がかかることを示唆しています。
他の最近のニュースでは、Loop CapitalはMSC Industrialの見通しを修正し、株価目標を75ドルから72ドルに引き下げ、保有評価を維持しました。この変更は、2025年度の調整後1株当たり利益（EPS）予想を16%引き下げたことによるもので、コンセンサス予想を大幅に下回っています。収益予想の引き下げにもかかわらず、投資家は2025年の需要改善の可能性に注目しているようです。
その他の最近の動向として、MSC Industrialは2024年度第4四半期および通年の業績で、平均日次売上高の減少と営業利益率の低下を報告しました。しかし、同社は粗利益を改善し、業務効率を向上させコスト削減を図る戦略的イニシアチブを概説しました。2025年度第1四半期について、MSC Industrialは平均日次売上高が4.5%から5.5%減少し、調整後営業利益率が7%から7.5%になると予想しています。
Loop Capitalの修正された株価目標は、引き下げられた2026年度EPS予想の倍数に基づいています。同社は、MSC Industrialには長期的に大きな機会があるが、同社のデジタルマーケティングプログラムが結果を示し始める2025年度後半まで大きな利益は予想していないと指摘しました。2025年度に対する同社の慎重な姿勢は、主要な製造業エンドマーケットの継続的な軟調さを反映しています。
InvestingPro Insights
Loop Capitalの分析を補完するため、InvestingProからの最新データがMSC Industrialの現在の状況について追加の文脈を提供しています。同社のP/E比率は15.73で、同業他社と比較して比較的穏当な評価を示唆しています。これはLoop Capitalが株価目標計算に18倍の倍数を使用していることと一致しています。
InvestingPro Tipsは、MSC Industrialが22年連続で配当を維持し、3年連続で配当を増加させていることを強調しています。これは、厳しい時期でも株主還元への同社のコミットメントを示しています。現在の配当利回りは4.37%で、インカム重視の投資家にとって魅力的かもしれません。
株価が最近大きく下落し、過去1週間だけで7.63%下落して52週安値近くで取引されていることは注目に値します。これはLoop Capitalの株価目標引き下げと、短期的な慎重な見通しと一致しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはMSC Industrialの財務健全性と市場ポジションについてさらなる洞察を提供する7つの追加のヒントを提供しています。
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