金曜日、ミズホ証券は United Parks & Resorts (NYSE:PRKS) の見通しを調整し、株価目標を従来の46ドルから45ドルに引き下げましたが、同社株に対するアウトパフォーム評価は維持しました。この調整は、公園の来場者数の減少が認められたことによる同社の財務予測の修正を反映しています。
第3四半期の売上高予想は5億3,600万ドルに修正され、以前の予想5億5,570万ドルおよび市場予想の5億5,430万ドルを下回りました。同様に、同期間のEBITDA予想も2億5,990万ドルに引き下げられ、以前の予想2億7,540万ドルおよび市場予想の2億6,970万ドルを下回りました。
アナリストは、第3四半期の来場者数が2%減少すると予想しており、これは以前の0.5%増加予想からの転換です。週次または月次のデータポイントを外挿することには慎重であるべきだと指摘し、特に2025年に向けて最小限のトップライン成長しか見込めない中で、同社株が重要な局面を迎えていると述べました。
アナリストは、競争の激化と2026年に迫る繰越欠損金（NOL）の期限切れを考慮すると、同社株の投資論理を理解するのが難しいと表明しました。
第3四半期のもう一つの重要な要因は、現金コストの動向です。第2四半期では売上高が横ばいの中でコストが上昇しましたが、これには前倒しされたコストも含まれていると考えられています。その結果、第3四半期の現金コストは低下すると想定されています。予想EBITDAの低下を踏まえ、株価目標を1ドル引き下げました。
このレポートは、United Parks & Resorts が2025年に向けて重要な局面を迎えていることも強調しており、競争環境や業績に影響を与える可能性のある財務変数など、今後の課題にどのように対処していくかを市場が注視していることを指摘しています。
その他の最近のニュースでは、United Parks & Resorts が一連の重要な進展を報告しています。同社のサンディエゴ公園の収益ベースのリース支払いは年初来2.9%成長し、2019年の同期比で22.9%増加しました。
6月四半期の来場者数と総収入に影響を与えた厳しい気象条件にもかかわらず、7月と8月の改善が地域テーマパークへの強い需要を裏付けると期待されています。
同社は資本管理にも積極的で、今年初めに承認された5億ドルの自社株買いプランの下で株式を購入しています。さらに、United Parks & Resorts は信用枠を3億9,000万ドルから7億ドルに拡大し、財務の柔軟性を高めました。
B.Rileyは同社に対して前向きな姿勢を維持し、買い推奨と71ドルの目標株価を再確認しました。一方、ゴールドマン・サックスは同社の格付けを「買い」から「中立」に引き下げました。
また、同社はBill Myersを新しい最高会計責任者に任命したことを発表しました。
第2四半期の来場者数は約620万人とわずかに増加し、同四半期の予想収益は4億9,500万ドルから5億ドルの間と見込まれています。これらが最近の動向です。
InvestingPro インサイト
最近のInvestingProデータは、ミズホ証券によるUnited Parks & Resorts (NYSE:PRKS)の分析に追加の文脈を提供しています。同社の時価総額は30億2,000万ドルで、P/E比率は13.54と、過去の基準と比較して比較的控えめな評価となっています。これは、ミズホ証券の同社株の短期的な見通しに対する慎重な姿勢と一致していると見ることができます。
InvestingProのヒントは、経営陣が積極的に自社株買いを行っていることを強調しており、これは現在の課題にもかかわらず、同社の価値に自信を持っていることを示唆している可能性があります。しかし、短期的な債務が流動資産を上回っていることも指摘されており、公園の来場者数の予想される減少に対応する中で、同社の財務的柔軟性に圧力をかける可能性があります。
InvestingProの売上高成長データは、過去12ヶ月間で0.74%のわずかな減少を示しており、ミズホ証券のトップライン成長がほとんどないという懸念を裏付けています。それにもかかわらず、同社は51.24%の強力な粗利益率と29.79%の営業利益率を維持しており、これは予想される来場者数の減少に対するバッファーとなる可能性があります。
より包括的な分析を求める投資家は、PRKSに関する7つの追加のInvestingProヒントを見つけることができ、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を得ることができます。
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