金曜日、ゴールドマン・サックスはCoursera Inc (NYSE: COUR)の見通しを調整し、12ヶ月の目標株価を従来の$9.00から$7.25に引き下げる一方、株式に対するSell（売り）評価を維持しました。この調整は、Courseraの2024年第3四半期決算報告を受けて行われ、経営陣の視点からいくつかの重要なポイントが浮き彫りになりました。
経営陣は、第3四半期の収益が以前のガイダンスの上限をわずかに上回ったと指摘し、これは3つの収益セグメントすべてにわたる好調な業績によるものでした。また、この四半期は粗利益と調整後EBITDAマージンにおいて継続的なプラスのトレンドを示し、両者ともゴールドマン・サックスと市場全体の予想、そして同社のガイダンス範囲を上回りました。
これらの好材料にもかかわらず、ゴールドマン・サックスはCourseraの第4四半期ガイダンスが通年に比べて下方修正されたことを指摘しました。同社は、消費者部門と法人部門での課題を控えめな見通しの理由として挙げています。この修正されたガイダンスが、ゴールドマン・サックスのCoursera株に対するSell評価を再確認する決定に影響を与えました。
同社のCourseraに対する姿勢は現在、現在の水準からの絶対的な下落よりも、より広範な対象企業群内での相対的なリスク/リワード比較に基づいています。Sell評価の再確認と目標株価の引き下げは、決算報告と経営陣の将来見通しに関するコメントを受けて、ゴールドマン・サックスが業績予想を更新したことを反映しています。
その他の最近のニュースでは、Coursera Inc.は第2四半期の収益が前年同期比11%増の$170.3百万に達したと報告しています。この成長は主に、堅調な受講者数と国際的な学習者の増加によるものでした。
BofA Securitiesは、Coursera株のカバレッジを開始し、Buy（買い）評価を付与しました。これは同社の長期的な成長の可能性と独自コンテンツへの戦略的シフトを評価したものです。
一方、Cantor Fitzgeraldは、Courseraの株式目標価格を$21.00から$22.00に引き上げ、Overweight（強気）評価を維持しました。これはCourseraの収益と利益が予想を上回ったことに影響されています。NeedhamもCourseraに対するBuy評価を維持し、同社の予想を上回る第2四半期の結果を受けての判断でした。
Courseraの最近の展開には、過去最多となる16の新しい専門資格プログラムの立ち上げや、生成AIサービスの進展が含まれ、AIカタログへの登録者数が200万人を超えました。同社は第3四半期の収益を$171百万から$175百万の範囲と予想し、学位プログラムと法人部門の拡大を継続する計画です。
InvestingProの洞察
最近のInvestingProデータは、Courseraの財務状況と市場パフォーマンスに関する追加的な文脈を提供しています。ゴールドマン・サックスの弱気な見通しにもかかわらず、Courseraの収益成長は依然としてプラスで、2024年第2四半期時点での過去12ヶ月間で16.19%の増加を示しています。同社の粗利益率は52.3%と健全で、主要業務におけるコスト管理の効率性を示しています。
しかし、Courseraの収益性は依然として懸念事項であり、ゴールドマン・サックスの慎重な姿勢と一致しています。同社の営業利益率は-18.13%で、収益性達成における継続的な課題を反映しています。これは2つの重要なInvestingProのヒントによってさらに強調されています：Courseraは過去12ヶ月間で収益を上げておらず、株価は過去1年間で大幅に下落しています。
より前向きな点として、InvestingProのヒントは、Courseraが負債よりも多くの現金を保有しており、流動資産が短期債務を上回っていることを明らかにしています。これらの要因は、現在の収益性の問題にもかかわらず、財務的な安定性を示唆しています。さらに、アナリストは今年、同社が収益を上げると予測しており、これは将来の評価に潜在的な影響を与える可能性があります。
より包括的な分析を求める投資家向けに、InvestingProはCourseraに関する7つの追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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