月曜日、KeyBancはConfluent Inc (NASDAQ:CFLT)の株式に対してセクターウェイト評価を維持しました。同社のアナリストは、データスタック内でのデータストリーミングの重要性の高まりと、2025年にFlink、WarpStream、TableFlowの導入による新製品サイクルの可能性について、前向きな見方を示しました。
しかし、アナリストは第3四半期の業績見通しに対する上振れ余地が限られている可能性や、2025年の初期ガイダンスがコンセンサス予想を下回る可能性があることから、短期的には慎重な姿勢を示しました。
アナリストはまた、年初に行われたConfluent Cloudの販売戦略（GTM）の変更により、可視性が低下する可能性があると指摘しました。これらの要因を考慮し、KeyBancはConfluentの2025年の売上高予想を若干引き下げました。この調整は、経営陣の慎重な初期ガイダンス、厳しいマクロ経済環境、およびFlinkの収益貢献のタイミングが不確実であることを考慮したものです。
これらの懸念にもかかわらず、最近の顧客との対話では、Flinkへの幅広い関心が示されていますが、その収益化はまだ初期段階にあるかもしれません。アナリストは、Confluentの評価が2025年暦年のエンタープライズバリュー対売上高（EV/rev）の5.4倍であり、要求水準が高くないように見えると指摘しました。しかし、短期的な懸念を考慮すると、KeyBancはこの時点でConfluentの株式のリスク/リワード・プロファイルをバランスが取れていると見ています。
投資家は、水曜日に発表予定のConfluentの第3四半期決算報告に注目しています。同社の業績と経営陣のガイダンスは、Confluentの将来の成長軌道とデータストリーミング市場を活用する能力の指標として、注意深く観察されるでしょう。
その他の最近のニュースでは、Confluent Inc.は様々なアナリストの更新の対象となり、注目すべき財務結果を報告しています。Bernstein SocGen Groupは、業界の逆風の可能性を理由にConfluentの目標株価を引き下げましたが、2024年第3四半期のサブスクリプション収益目標を上回ると予想しています。
Stifelは、オープンソースのKafkaからConfluentへの移行を有望な展開として挙げ、買い推奨を維持しました。TD Cowenも、年次Apache Kafkaカンファレンスでの同社の発表を受けて目標株価を引き下げたものの、買い推奨を維持しました。
財務実績に関しては、Confluentはサブスクリプション収益が27%増の2億2500万ドル、Confluent Cloud収益が40%増の1億1700万ドルと報告しました。この期間中に320の新規顧客を獲得しましたが、純収益維持率118%は目標範囲をわずかに下回りました。
JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーは、Confluentの継続的な有機的イノベーションと戦略的買収を称賛し、オーバーウェイト評価を再確認しました。一方、ゴールドマン・サックスは中立的な姿勢を維持しました。Evercore ISIはConfluentの目標株価を引き下げましたが、リアルタイムデータストリーミングとストリーム処理への需要の高まりを認識し、アウトパフォーム評価を維持しました。これらは最近の動向であり、投資家はさらなる更新に注目すべきです。
InvestingProの洞察
KeyBancの分析を補完するため、InvestingProの最新データはConfluentの財務状況について追加の洞察を提供しています。アナリストの慎重な姿勢にもかかわらず、InvestingPro Tipsは、Confluentが負債よりも多くの現金を保有しており、流動資産が短期債務を上回っていることを強調しています。これは堅固な財務基盤を示唆しており、KeyBancが言及した課題に対処する際の柔軟性を提供する可能性があります。
しかし、アナリストの懸念に沿って、InvestingProのデータは、Confluentが過去12ヶ月間で営業利益率-44.94%と収益性がないことを示しています。これは、同社の将来の製品サイクルとFlinkなどの新製品の収益化能力の重要性を強調しています。
ポジティブな点として、InvestingPro Tipsはアナリストが今年の同社の黒字化を予測していることを示しており、これが実現すれば重要な転換点となる可能性があります。過去12ヶ月間の26.55%の売上高成長率も、データストリーミング市場における同社の継続的な拡大を示しています。
Confluentの評価を検討している投資家にとって、InvestingProによると、同社が高い売上高評価倍率と8.32の高い株価純資産倍率で取引されていることは注目に値します。この割高な評価は、市場がConfluentの将来の業績に高い期待を寄せていることを示唆しており、これはデータストリーミングの重要性の増大に関するKeyBancの見解と一致しています。
InvestingProはConfluentについて8つの追加のヒントを提供しており、同社の見通しをより深く掘り下げたい投資家にとってより包括的な分析を提供しています。
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