月曜日、トゥルーイスト・セキュリティーズはグレイシャー・バンコープ(NYSE:GBCI)の見通しを更新し、目標株価を従来の50.00ドルから53.00ドルに引き上げ、同時に同社株の「保有」評価を維持しました。この調整は、特に純金利収益(NII)の予想される増加に重点を置いた、同社の収益潜在力に対する楽観的な見方を反映しています。
同社のアナリストは、2024年と2025年のコアEPS予想をそれぞれ7%引き上げ、1.70ドルと2.45ドルに修正しました。この修正は、純金利マージン(NIM)の拡大による予想される利益に基づいており、特に連邦準備制度理事会（FRB）の緩和サイクル中に、証券のキャッシュフローと貸出金の再価格設定により拡大すると予想されています。
トゥルーイスト・セキュリティーズは、グレイシャー・バンコープの信用トレンドがポジティブであり、同社の純損失(NCOs)が引き続き同業他社の大半を上回る実績を示すと予想しています。この好調な信用パフォーマンスが、収益予想と目標株価の引き上げに寄与する要因となっています。
目標株価は引き上げられたものの、「保有」評価は、トゥルーイスト・セキュリティーズがグレイシャー・バンコープの株価を、特に市場におけるプレミアム評価を考慮すると、公正な評価に近づいていると見ていることを示唆しています。新たな目標株価53.00ドルは、2025年の予想1株当たり利益(EPS)の23.1倍に基づいています。
このレポートは、トゥルーイスト・セキュリティーズのグレイシャー・バンコープに対する見通しが慎重に楽観的であることを示しており、好調な経済サイクルにおける同行の潜在力を認識しつつ、同時に現在の株価評価も認識しています。
その他の最近のニュースでは、グレイシャー・バンコープは第3四半期の業績で堅調な成長を報告しており、1株当たり利益が前四半期比15%増加し、純利益が14%上昇しました。Heartland Financialからモンタナ州の6支店を成功裏に買収したことと、貸出金ポートフォリオの大幅な拡大がこの上昇傾向に寄与しました。
これらの最近の展開には、コア預金と非金利収入の健全な増加も含まれています。グレイシャー・バンコープの経営陣は安定した見通しを維持しており、2024年に2つの追加買収を完了・統合し、約12億ドルの資産を追加する計画です。
第4四半期の潜在的な減速と有機的成長の鈍化にもかかわらず、同行の財務指標は堅調なパフォーマンスを反映しています。また、貸出金ポートフォリオの約7%がプライムレートに連動しており、再価格設定のダイナミクスにより貸出金利回りの上昇が期待されていることも注目に値します。
InvestingProの洞察
InvestingProの最新データは、グレイシャー・バンコープ(NYSE:GBCI)に対するトゥルーイスト・セキュリティーズの慎重に楽観的な見通しと一致しています。同社の株価は過去1年間で70.45%、過去6ヶ月間で35.78%の価格総リターンを示し、大きなモメンタムを見せています。このパフォーマンスにより、GBCIの株価は52週高値の98.96%に達し、投資家の強い信頼を反映しています。
InvestingProのヒントは、グレイシャー・バンコープが40年連続で配当を維持していることを強調しており、同社の財務安定性と株主還元へのコミットメントを裏付けています。この実績は、トゥルーイストの同行の収益潜在力に対する肯定的な見方を支持しています。さらに、アナリストは今年も同社が収益性を維持すると予測しており、これはトゥルーイストのコアEPS予想の上方修正と一致しています。
しかし、投資家はGBCIが高い収益倍率で取引されていることに注意すべきです。2024年第3四半期時点での過去12ヶ月のP/E比率は30.59倍です。このプレミアム評価は、トゥルーイストが目標株価を引き上げたにもかかわらず「保有」評価を維持した決定と一致しています。
より深い分析を求める方には、InvestingProがグレイシャー・バンコープに関する11の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより包括的な見方を提供しています。
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