月曜日、モルガン・スタンレーはフォメント・エコノミコ・メヒカーノ（NYSE:FMX）の株式に対して前向きな姿勢を維持し、オーバーウェイト評価と138.00ドルの目標株価を再確認しました。同社の分析では、OXXOの既存店売上高（SSS）に関する最近の懸念を認識しつつも、一時的な後退と考えています。中期的にはSSS成長率が一桁台半ばに回復すると予想していますが、さらなる情報が有益であると指摘しています。
アナリストは、OXXOの堅調な平均客単価と収益性、そしてヘルスケアを含むFMXの他の主要部門の強力なパフォーマンスを強調しました。FMXの評価は支持的であり、株主への潜在的リターンは魅力的であると指摘しています。現在の市場ポジションは、米国預託証券（ADR）1株当たり138ドルという目標株価に対して約40%の上昇余地があることを示唆しています。
FMXの2024年第3四半期の結果は、モルガン・スタンレーの予想に対して下振れリスクよりも上振れの可能性が高いことを示唆しています。同社はまた、FMX株を保有する投資家にとって好ましいリターンを指摘し、同社が配当と自社株買いを通じて株主に26億ドル以上（現在の時価総額の約7%に相当）を分配する可能性があると述べています。
今後の見通しとして、モルガン・スタンレーは、FMXが2024年末か2025年初頭に追加の自社株買いと配当を通じて株主還元を増加させる可能性があると予想しています。また、米国とブラジルのコンビニエンスストア投資に関する詳細や、2025年にはデジタル事業に関するより包括的な財務開示が明らかになると予想しています。
他の最近のニュースでは、フォメント・エコノミコ・メヒカーノ（Femsaとしても知られる）が2024年第2四半期の好調な財務結果を報告しています。同社の連結純利益は前年同期比75.5%増の157億メキシコペソとなりました。総収益と営業利益もそれぞれ12.2%と15.8%増加しました。
さらに、Femsaは4億ドルの加速自社株買いプログラムを完了し、新たに6億ドルのプログラムを開始しました。これらは同社にとって重要な最近の進展です。
Femsaは最近、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーによってオーバーウェイトからニュートラルに格下げされましたが、同社は目標株価を引き上げています。この調整は、Heineken、Jetroレストランのキャッシュ＆キャリー、Envoy solutionsの株式を含む非中核資産の売却後のFemsaの進展を反映しています。しかし、配当と自社株買い活動を含む同社の保守的な現金分配アプローチは、一部の投資家の期待に応えていません。
外国民間発行者に対するSEC規制に準拠して、Femsaは6-Kフォームを提出しました。これは、株主に通知すべき重要な出来事についてSECに更新情報を提供するために外国企業が提出する文書です。同社の将来計画には、デジタル拡大と戦略的パートナーシップに焦点を当て、特にブラジルとコロンビアを中心にラテンアメリカでの拡大に強い重点を置いています。
InvestingPro Insights
InvestingProの最新データは、モルガン・スタンレーによるフォメント・エコノミコ・メヒカーノ（NYSE:FMX）の分析に深みを加えています。同社の時価総額は349.9億ドルで、P/E比率は26.08となっており、投資家の期待を反映しています。2024年第2四半期時点での過去12ヶ月間の収益成長率15.9%は、モルガン・スタンレーの同社の主要部門に対する前向きな見通しと一致しています。
InvestingPro TipsはFMXの強力な収益性と成長を強調しています。同社の粗利益率40.32%は、アナリストレポートで言及されている堅調な平均客単価と収益性を裏付けています。さらに、FMXの収益は同セクターの中央値よりも速く成長しており、モルガン・スタンレーの同社のパフォーマンスに対する見方を支持しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはFMXに関する16の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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