月曜日、CFRAはトレーン・テクノロジーズ(NYSE:TT)に対する姿勢を調整し、株式をホールドからセルに格下げしました。ただし、目標株価は331ドルから332ドルにわずかに引き上げています。同社のアナリストは、株価が過去の平均と比較して大幅なプレミアムで取引されているという評価の懸念を指摘しました。
新しい目標株価332ドルは、CFRAの2025年の1株当たり利益（EPS）予想の28倍のフォワードPER（株価収益率）に基づいており、以前の330ドルからわずかに上昇しています。この予想は、割引キャッシュフロー（DCF）モデルの結果と組み合わせると、357ドルの株価を示唆しています。DCFモデルは、2.5%の最終成長率、8.6%の加重平均資本コスト（WACC）、12.7%の10年間のフリーキャッシュフロー（FCF）の年平均成長率（CAGR）を想定しており、308ドルの価値を示しています。
CFRAはまた、トレーン・テクノロジーズのEPS予想を更新し、2024年の予想を0.20ドル引き上げて10.99ドルに、2025年の予想を0.70ドル引き上げて12.75ドルにしました。同社は、環境保護庁（EPA）が義務付けた冷媒の移行、堅調な交換市場、特にデータセンターにおける非住宅部門の成長など、今後数年間の強力な売上高とEPSの成長の可能性を認めています。
これらの前向きな成長見通しにもかかわらず、CFRAは株式をセルに格下げすることを決定しました。同社は、トレーン・テクノロジーズの株価が大幅に上昇し、現在フォワードPERが約31.5倍で取引されていることを指摘しています。この評価は、同社の3年間の過去平均PER比で約39%高くなっています。CFRAは、予想される強い成長を考慮しても、現在の市場プレミアムは過剰であると考えています。
その他の最近のニュースでは、トレーン・テクノロジーズは財務実績で大きな進展を報告しています。同社の第2四半期の成長は堅調で、受注高は四半期比5%、前年同期比19%増加し、過去最高の53億ドルに達しました。有機的な収益は13%成長し、調整後EPSは23%上昇しました。これらの結果に基づき、トレーン・テクノロジーズは通期の収益とEPSのガイダンスを引き上げ、現在約10%の有機的収益成長と約10.80ドルの調整後EPSを予想しています。
さらに、ベアードはトレーン・テクノロジーズに対する見通しを修正し、目標株価を以前の376ドルから408ドルに引き上げ、中立的な評価を維持しています。この調整は、ベアードが米州の商業用および住宅用HVAC部門でより強力なトレンドを認識したことによるものです。みずほ証券もトレーン・テクノロジーズに対する中立的な評価を維持し、同社の熱および気候ソリューションにおける専門的なアプローチと専門知識を強調しています。
モルガン・スタンレーはトレーン・テクノロジーズのカバレッジを開始し、オーバーウェイト評価を付与し、その強力な成長見通しを強調しています。同社は、中程度の一桁台の上昇余地とビジネスイノベーション、特にエネルギー効率の向上への再投資の可能性を見ています。
InvestingPro Insights
CFRAの分析に加えて、InvestingProからの最新データは、トレーン・テクノロジーズ（NYSE:TT）の現在の市場ポジションについてさらなる文脈を提供しています。同社の時価総額は889.5億ドルで、建築製品業界における重要な存在感を反映しています。トレーンのPER 38.63は、CFRAの観察と一致しており、過去の平均と比較してプレミアムで取引されている高い評価を示しています。
InvestingPro Tipsは、トレーン・テクノロジーズが4年連続で配当を増加させ、印象的な54年連続で配当を維持していることを強調しています。この一貫した配当政策は、現在の配当利回りが比較的控えめな0.86%であるにもかかわらず、インカム重視の投資家にとって魅力的かもしれません。
同社の財務実績は引き続き強力で、過去12ヶ月間の収益成長率は11.97%、同期間のEBITDA成長率は23.68%となっています。これらの数字は、CFRAの継続的な成長潜在力の予測を裏付けています。
トレーン・テクノロジーズを検討している投資家は、InvestingProがこの株式に関する17の追加のヒントを提供していることに注目すべきです。これにより、同社の見通しと評価についてより包括的な分析を求める投資家にとって、より深い洞察が得られます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。