火曜日、パイパー・サンドラーはメリディアン銀行(NASDAQ: MRBK)の見通しを調整し、目標株価を従来の$14.00から$15.00に引き上げました。一方で、同社株式に対するニュートラル評価は維持しています。この調整は、メリディアン銀行の第3四半期決算報告を受けたもので、同行は1株当たり利益(EPS)$0.42を計上しました。軽微な有価証券損失を考慮すると、コアEPSは$0.43と算出され、パイパー・サンドラーの予想$0.34とコンセンサス予想$0.35の両方を上回りました。
同行の当四半期の財務実績は、堅調な収益が特筆されます。純金利収益(NII)は予想を$0.09上回り、これは前四半期の3.06%に対して3.20%という力強い純金利マージン(NIM)結果に牽引されました。さらに、手数料収入もアナリストの予想を$0.08上回りましたが、これは主に住宅ローン業務の活発化に起因する$0.08の費用増加によって相殺されました。
当四半期の信用引当金は予想通りで、純損失(NCOs)は46ベーシスポイントと報告されました。不良資産(NPA)残高は、前四半期の資産比1.68%から1.97%へと若干上昇しました。しかし、平均貸出金成長は期待を下回り、前四半期比で1.3%の微増にとどまりました。
これらの結果を踏まえ、パイパー・サンドラーはメリディアン銀行の収益予想を若干引き上げました。この改訂は主にNIM予測の改善を反映していますが、信用コストの予想増加によって一部相殺されています。アナリストのコメントは、住宅ローン業務が収益と費用に与える影響、信用引当金の状況、資産の質など、同行の業績に寄与する要因を強調しています。
他の最近のニュースでは、メリディアン銀行の目標株価がパイパー・サンドラーによって$11.00から$13.00に引き上げられ、同社株式に対するニュートラル評価が維持されました。この調整は、メリディアン銀行の第2四半期決算報告を受けたもので、同行は1株当たり利益(EPS)$0.30を計上し、コンセンサス予想$0.31を1セント下回りました。EPSが若干予想を下回ったにもかかわらず、メリディアン銀行は堅調な収益を報告し、主に強力な純金利収入と住宅ローン収益に牽引されて予想を$0.04上回りました。
しかし、これらのポジティブな展開は、予想を上回る引当金コストや、費用と税率の予想未達によって一部相殺されました。信用の質に関しては、メリディアン銀行の不良資産残高は前四半期比で減少し、これは設備リース・ポートフォリオ内の非流動的な営業損失と商業ローンの返済に起因するものでした。
さらに、同行の貸出金成長率は年率換算で6%をわずかに上回り、市場予想に沿った結果となりました。パイパー・サンドラーは、決算の詳細を検討した結果、メリディアン銀行の最新の財務結果は、同社に対する既存のモデルや見通しに大きな変更を必要としないと指摘しました。
InvestingProの洞察
メリディアン銀行の最近の業績は、いくつかのInvestingProの指標とヒントに合致しています。同行のP/E比率13.32は、最近の堅調な業績を考慮すると比較的魅力的な評価を示唆しています。これは、株価純資産倍率(PBR)0.91によってさらに裏付けられており、株価が簿価に対して割安である可能性を示しています。
InvestingProのヒントの1つは、メリディアン銀行が「過去3ヶ月間で強力なリターンを示している」と指摘しており、これは同期間の19.02%という印象的な株価総リターンによって裏付けられています。この好調な勢いは、過去6ヶ月間の51.56%という株価総リターンにも反映されており、「過去6ヶ月間で大幅な株価上昇」というヒントを裏付けています。
これらのポジティブな指標にもかかわらず、投資家は別のInvestingProのヒントによると、メリディアン銀行が「粗利益率の弱さに苦しんでいる」ことに注意すべきです。これは今後の決算報告で注視すべき要因かもしれません。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはメリディアン銀行に関する6つの追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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