火曜日、金融サービス会社のNeedhamは、臓器移植ソリューションを専門とする医療技術企業TransMedics Group（NASDAQ: TMDX）の株価目標を修正しました。新しい目標価格は$109.00に設定され、以前の目標価格$208.00から大幅に引き下げられました。この変更にもかかわらず、Needhamは同社株式に対するBuy評価を継続しています。
TransMedicsは第3四半期の売上高と1株当たり利益（EPS）がコンセンサス予想を下回ったと報告しました。しかし、同社は2024年通期の売上高見通しを維持しており、第4四半期には前年同期比29%から54%の大幅な成長を見込んでいます。第3四半期の成長率は64%で、2024年第2四半期の118%から低下しました。
同社は第3四半期中、移植市場の取引量の減少や保守点検による機体能力の低下など、課題に直面しました。TransMedicsの経営陣は、この期間中に全ての3つの臓器カテゴリーで全体的な移植量が減少したにもかかわらず、市場シェアは失われなかったと説明しています。
さらに、TransMedicsの粗利益率は前四半期比で470ベーシスポイント、前年同期比で530ベーシスポイント低下しました。この低下は製品ミックスの変化と投資の増加によるものとされています。これらの後退と同社株価が大幅に下落する可能性があるという予想にもかかわらず、NeedhamはTransMedicsに対して前向きな見方を維持しています。
同社の見解は、TransMedicsがまだ大部分が未開拓の市場でリーダーの地位にあることに支えられています。目標価格を$208から$109に調整したのは、TransMedicsの成長軌道が緩やかになったことを反映しています。
その他の最近のニュースでは、TransMedics Groupは2024年第3四半期の売上高が$108.8 millionであり、アナリストとコンセンサス予想を下回ったと報告しました。にもかかわらず、同社は2024年通期のガイダンスを再確認し、売上高を$425-445 millionの範囲で予測しています。同四半期のTransMedicsの米国移植市場シェアは、心臓が21%、肝臓が27%、肺が4%と報告されました。
同社はまた、来年には脳死後提供（DBD）移植分野に拡大する計画を明らかにしました。Piper Sandler、TD Cowen、Bairdなど複数の金融サービス会社は、臓器保存分野での同社の継続的な成功に自信を示し、TransMedicsに対してポジティブな評価を維持しています。
その他の最近の動向として、TransMedicsは77 Aviation, LLCから18機目の航空機を$14.4 millionで取得し、臓器輸送能力を強化しました。最近の研究では、心臓移植における低温酸素化機械灌流の潜在的な利点が強調され、原発性グラフト機能不全のリスクを軽減する可能性があることが示されました。これらは、臓器移植の成果を向上させるための同社の継続的な取り組みにおける最新の進展です。
InvestingPro Insights
記事で強調されているTransMedics Groupの最近の業績は、InvestingProのリアルタイムデータでさらに文脈化することができます。第3四半期の課題にもかかわらず、同社の売上高成長は依然として印象的で、2024年第2四半期時点での過去12ヶ月間で137.47%増加しています。これは記事で言及された2024年の売上高見通しの維持と一致しています。
InvestingPro Tipsは、アナリストが今年の売上成長を予想していることを示唆しており、これはTransMedicsの第4四半期の楽観的な収益予測を裏付けています。さらに、5人のアナリストが来期の収益予想を上方修正したという情報は、最近の後退にもかかわらず、同社の潜在力に対する継続的な信頼を示しています。
同社の高いP/E比率149.75（2024年第2四半期時点の過去12ヶ月調整後）は、市場の強い成長期待を反映しており、NeedhamのBuy評価維持と一致しています。しかし、これは同時に株価が高い収益倍率で取引されていることを示しており、投資家は最近の目標価格引き下げを考慮に入れる必要があります。
より深い分析に興味のある読者のために、InvestingProはTransMedics Groupに関する17の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについて包括的な見方を提供しています。
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