火曜日、Piper Sandlerは、Cadence Design Systems（NASDAQ: CDNS）に対する「オーバーウェイト」評価を再確認し、目標株価を$318.00に据え置きました。同社のアナリストは、Cadenceの第3四半期の業績が、過去90日間で高まっていた投資家の懸念を和らげたと強調しました。
同社の業績は強力な実行力を示し、特に知的財産（IP）、ハードウェア、およびソフトウェア、ドキュメンテーション＆分析（SD&A）部門において、年後半に向けて拡大が期待されるパイプラインへの信頼を高めました。
第3四半期の好調な結果にもかかわらず、2024年度と2025年度の予測に大きな変更はありませんでした。これは、特に2024年度と2025年度でどの程度のハードウェア収益が実現するかについて、同社が慎重なアプローチを取っているためです。第3四半期の好調な結果を受けて、2024年度のガイダンスは微調整されただけで、同社の保守的な姿勢を反映しています。
経営陣の第4四半期の受注パイプラインに関するコメントは特に楽観的でした。彼らは「これまでで最大の第4四半期パイプライン」を報告し、これはすべてのカテゴリーにわたっているとのことです。この強力なパイプラインは、新年を迎えるにあたってCadence Design Systemsを有利な立場に置き、潜在的に堅調なパフォーマンスにつながると予想されています。
Cadence Design Systemsの最近の業績は、投資家に一定の安心感を与えたようで、同社の第3四半期の結果は期待を上回りました。経営陣のコメントが示す第4四半期の明るい見通しは、同社にとって年末に向けて強い勢いを示唆しています。
その他の最近のニュースでは、Cadence Design Systems Inc.は堅調な第3四半期の結果を報告し、経営陣の予測とアナリストの期待の両方を上回りました。同社の収益は前年同期比18.8%、前四半期比14.6%増加しました。その結果、Cadence Designは2024年通期の1株当たり利益（EPS）見通しを従来の$5.87から$5.90に上方修正し、通期の売上高ガイダンスは$4,630 millionを維持しました。
これらの結果を受けて、金融サービス会社のBaird、Needham、およびStifelは、Cadence Designに対する評価と目標株価を更新しました。Bairdは目標株価を$332から$340に引き上げ、「アウトパフォーム」評価を再確認しました。一方、Needhamは「買い」評価を維持しましたが、目標株価を$320から$315に引き下げました。Stifelも「買い」評価を維持し、目標株価を$350に据え置きました。
これらの最近の動向には、生成AIブームの中でチップ設計ソフトウェアへの強い需要を反映した、Cadence Designの第4四半期の利益予想の更新が含まれています。同社は第3四半期の調整後1株当たり利益が$1.64だったと報告し、アナリストのコンセンサスである$1.44を上回りました。
さらに、CadenceのCEOであるAnirudh Devgan氏は、特にIP、SD&A、およびハードウェアシステムにおいて、同社のポートフォリオ全体での強さが例外的な結果をもたらしたと述べています。Berenbergのアナリストも、半導体企業間で研究開発支出が堅調であることを指摘しており、これはCadenceの収益成長にとって好ましい環境を示しています。
InvestingProの洞察
Cadence Design Systemsの最近の業績は、InvestingProからのいくつかの重要な指標と洞察と一致しています。InvestingPro Tipとして強調されている同社の印象的な粗利益率は、2024年第2四半期までの過去12ヶ月間で88.51%の粗利益率として報告されており、これはCadenceの強力な市場ポジションと効率的な運営を裏付けており、アナリストの前向きな見通しを支持しています。
同期間の9.49%の収益成長率と10.25%のEBITDA成長率は、記事で言及されている強力な実行力を反映しています。これらの数字は、第4四半期の受注パイプラインに関する経営陣の楽観的なコメントを裏付けています。
しかし、投資家はCadenceが業界平均を大きく上回るP/E比率70.59（2024年第2四半期までの過去12ヶ月間で調整）で取引されていることに注意すべきです。この評価は、市場が将来の成長に対して高い期待を持っていることを示唆しており、アナリストの「オーバーウェイト」評価と同社のパイプラインに対する前向きな見通しと一致しています。
より包括的な分析を求める方には、InvestingProがCadence Design Systemsに関する14の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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