火曜日、トゥルーイスト・セキュリティーズはZebra Technologies (NASDAQ:ZBRA)の見通しを更新し、第3四半期の財務結果が複数の重要な分野でコンセンサス予想を上回ったことを受けて、目標株価を379ドルから383ドルにわずかに引き上げました。同社は株式に対するHoldレーティングを維持しています。
Zebra Technologiesの株価は、第3四半期の決算発表後、S&P 500がほぼ横ばいだったのに対し5%上昇しました。同社の売上高は30.6%の大幅増を記録し、ほとんどの製品ラインで需要の幅広い回復を示しました。この成長は前四半期（主にモバイルコンピューティングの増加）よりも広範囲に及びました。
同社は、北米とEMEAの物流および小売顧客からの大口注文が復活したと指摘しており、これはZebraのガイダンスでは予想されていませんでした。全てのエンドマーケットで二桁成長を記録しましたが、製造業セクターはやや遅れをとりました。セグメント別では、Asset Intelligence & Tracking (AIT)の売上高が印刷とRFIDの伸びにより25.8%増加し、Enterprise Visibility & Mobility (EVM)の売上高はモバイルコンピューティングとデータキャプチャソリューションに牽引され33%増加しました。サービスおよびソフトウェアの収益は4%拡大しました。
地域別では、北米の売上高が22%、EMEAが47%（北欧で特に強い）、アジア太平洋地域が22%、ラテンアメリカが42%増加しました。Zebraはまた、調整後粗利益率で過去最高の49.1%を達成し、前年同期比430ベーシスポイント改善しました。これは取引量のレバレッジと好ましい事業ミックスによるものです。調整後営業費用の売上高比率は前年同期比580ベーシスポイント改善しました。EBITDAマージンは21.4%に跳ね上がり、Zebraの予想範囲20-21%を上回りました。
第4四半期の見通しについて、Zebraはほとんどの製品ラインでの継続的な回復と、複数の大手北米小売顧客を含め、28-31%のトップライン成長を予想しています。同社は調整後EPSを3.80ドルから4.00ドルの間と予想しており、これはコンセンサス予想の3.53ドルを上回っています。さらに、Zebraは2024年通期のガイダンスを従来の中央値12.60ドルから13.40ドルに引き上げ、フリーキャッシュフロー予想を少なくとも700百万ドルから少なくとも850百万ドルに引き上げました。
Zebraは現在、目標とするレバレッジ比率1.6倍の範囲内に収まっており、自社株買いや規律ある合併・買収のための十分な余力を持っています。
その他の最近のニュースでは、Zebra Technologies Corporationが第3四半期の好調な結果を報告し、調整後1株当たり利益は3.49ドルとなり、アナリストの予想3.23ドルを上回りました。売上高も前年同期比31.3%増の12.6億ドルと大幅に増加し、コンセンサス予想の12.2億ドルを上回りました。これらの最近の動向は、同社の成功したビジネス戦略と構造改革の結果を反映しています。
今後の見通しについて、Zebra Technologiesは第4四半期も好調を予想しており、前年同期比28%から31%の売上成長を予測しています。同社はまた、調整後1株当たり利益が3.80ドルから4.00ドルの範囲になると予想しており、これはアナリストの予想3.50ドルを大きく上回っています。
同社の第3四半期の粗利益率は、主に取引量のレバレッジとビジネスミックスにより、前年の44.7%から48.8%に拡大しました。調整後EBITDAマージンも大幅に改善し、前年同期の11.6%から21.4%に上昇しました。
これらの好調な財務結果に加えて、Zebra Technologiesは年間約120百万ドルのネットコスト削減を生み出すと予想される構造改革を完了しました。同社は現在、通期のフリーキャッシュフローを少なくとも850百万ドルと予想しており、市場でのリーダーシップの継続を反映しています。
InvestingProの洞察
Zebra Technologiesの最近のパフォーマンスとポジティブな見通しは、最新のInvestingProデータとヒントに反映されています。同社の株価は過去1年間で75.49%のリターンを示し、現在52週高値の97.49%で取引されています。これはInvestingProのヒントである「過去1年間の高リターン」と「52週高値近くで取引」と一致しています。
記事で強調されている同社の収益性は、InvestingProデータによってさらに裏付けられており、2024年第2四半期までの過去12ヶ月間の粗利益率は46.52%でした。この堅調な利益率は、Zebraが製品ラインにわたって価格決定力と効率性を維持する能力を強調しています。
Zebraの成長見通しは強いように見えますが、投資家は株価が高い評価で取引されていることに注意すべきです。P/E比率は85.72です。InvestingProのヒントは、Zebraが「高い収益倍率で取引されている」と警告しており、これはバリュー重視の投資家にとって考慮すべき点かもしれません。
より包括的な分析を求める方には、InvestingProがZebra Technologiesに関する11の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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