火曜日、ゴールドマン・サックスはロイズ・バンキング・グループ（LLOY:LN）（NYSE: LYG）の株式に対する中立的な評価を維持し、目標株価を0.73ポンドに設定しました。この決定は、英国の控訴裁判所が最近、過去の自動車金融契約に関する判決を下し、銀行セクターに影響を与える可能性があることを受けてのものです。
同社は、状況を取り巻く継続的な不確実性を認識しており、これには肯定的および否定的な結果の両方の可能性が含まれています。上訴申請の結果と、2025年5月に発表される予定の金融行為規制機構（FCA）による自動車金融のレビューの今後のステップは、現在の市場の曖昧さに寄与する要因の一つです。
ゴールドマン・サックスは、その立場の文脈を提供するために、FCAが以前に提示したデータを参照しました。このデータは、裁判所の決定を受けて現在精査されている自動車金融セクター内の過去の手数料に関するものでした。これらの展開は、ロイズと広範な銀行業界への最終的な影響に大きく影響する可能性があります。
市場がさらなる明確化を待つ中、ゴールドマン・サックスの立場はロイズの株式に対する慎重なアプローチを反映しています。ゴールドマン・サックスのアナリストは、裁判所の決定とFCAの進行中のレビューの最終的な影響は現時点では完全に判断できないと指摘し、状況の複雑さを強調しました。
他の最近のニュースでは、ロイズ・バンキング・グループは第3四半期の財務結果で市場予想を上回り、基礎的税引前利益が18億5300万ポンドと、会社のコンセンサスを11%上回りました。銀行の総収入は2%増加し、リース償却の4%増加と相殺されました。UBSはその後、ロイズの目標株価を0.61ポンドから0.63ポンドに引き上げ、株式に対して中立的な立場を維持しています。
ロイズはまた、2024年の最初の9ヶ月間の法定税引後利益が38億ポンドであったと報告し、第3四半期の純金利収入は32億ポンドに増加し、2%の増加を記録しました。銀行の貸出残高は主に住宅ローンの32億ポンド増加により成長し、4,570億ポンドに達しました。
同社は2024年のガイダンスと2026年の戦略目標に自信を持っており、これには15%を超える有形自己資本利益率と50%未満のコスト・インカム比率が含まれています。2024年の純金利マージンが290BPを超えると予想し、ロイズは資産品質比率が20BP未満に留まると予想しています。営業費用が前年比5%増加したにもかかわらず、同社はCET1比率14.3%で強力な資本創出を続けています。
InvestingProの洞察
ゴールドマン・サックスのロイズ・バンキング・グループ（NYSE: LYG）に対する慎重な姿勢に加えて、InvestingProからの最近のデータは投資家にさらなる文脈を提供します。自動車金融契約を取り巻く不確実性にもかかわらず、LYGの財務指標は混合した状況を示しています。同社のP/E比率7.77は、より広範な市場と比較して比較的低い評価を示唆しており、バリュー投資家にとって魅力的かもしれません。
しかし、InvestingProのヒントはいくつかの懸念を強調しています。株価は「過去1週間で大きく下落」しており、1週間の価格総リターンは-9.66%で、最近の展開に対する市場の反応を反映しています。さらに、LYGは「急速に現金を消費している」とされ、裁判所の判決とFCAのレビューの潜在的な財務的影響を考えると、赤信号となる可能性があります。
肯定的な点として、LYGは「4年連続で配当を増やしており」、現在の配当利回りは3.73%です。この一貫した配当成長と、過去12ヶ月間の収益性は、インカム重視の投資家にいくらかの安心を提供するかもしれません。
より包括的な分析を求める方には、InvestingProがロイズ・バンキング・グループに関する8つの追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を得ることができます。
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