火曜日、Truist Securitiesはマクドナルド・コーポレーションの見通しを調整し、最近の四半期業績と市場の課題を理由に挙げました。同社はこのファストフード大手の株価目標を$350から$342に引き下げましたが、依然として同社株に対する買い推奨を維持しています。
この改定は、マクドナルドの第3四半期決算を受けたもので、既存店売上高（SSS）が予想を下回る一方、1株当たり利益（EPS）が予想を上回るという混合的な結果が明らかになりました。Truist Securitiesは、これらの混合結果と2025年の見積もりを更新するために、この変更が必要だったと述べています。
調整にもかかわらず、同社はマクドナルドの見通しに楽観的です。アナリストは、第3四半期と10月の米国におけるSSSの強さを強調しました（大腸菌outbreak発生前）。この業績と、マクドナルドの価値に焦点を当てた戦略（2025年第1四半期に予定されている新しい価値プラットフォームの立ち上げを含む）、メニューイノベーション（'Big Arch'サンドイッチのグローバル展開）、マーケティング活動は、2025年を通じて市場シェアの獲得とSSSの改善に貢献すると予想されています。
最近の米国における大腸菌outbreakは、消費者と投資家の双方にとって懸念事項でしたが、売上への影響は一時的なものにとどまると予想されています。outbreak源が特定され封じ込められたことから、迅速な回復と近い将来の米国SSSのプラス転換が期待されています。
最後に、Truist Securitiesはマクドナルドが販売費及び一般管理費（SG&A）を効果的に管理し続けると予測しています。このコスト管理は、短期的な圧力を緩和し、今後の会社の財務健全性を支えると期待されています。
その他の最近のニュースでは、マクドナルド・コーポレーションは一連の重要な出来事を経験しました。同社は第3四半期のグローバル売上高が予想を上回る1.5%減少したと報告し、4年間で最大の減少を記録しました。この下落は、欧州や米国を含む主要市場での需要減少によるものでした。マクドナルドはまた、Quarter Pounderバーガーに関連した大腸菌outbreakに直面し、米国の複数の店舗で一時的に製品の販売を停止しました。
これらの課題にもかかわらず、このファストフード大手は調整後1株当たり利益$3.23で利益予想を上回り、アナリストが予測した$3.20をわずかに上回りました。米国の既存店売上高は、様々なプロモーションの助けを借りて0.3%のわずかな改善を示しました。しかし、国際売上高は2.1%減少し、特にフランスとイギリスで弱さが見られました。
BTIGのアナリストは、現在の市場状況下で大幅な1株当たり利益（EPS）成長を予測することの不確実性を理由に、マクドナルド株に対してニュートラルの姿勢を維持しました。Bairdのアナリストであるデビッド・タランティーノはマクドナルド株を「ニュートラル」に格下げし、一方Wedbushのアナリストは大腸菌outbreakの悪影響は最小限で短期的なものになると予測しています。これらは最近の動向であり、状況は引き続き進展しています。
InvestingProの洞察
Truist Securitiesの分析を補完するため、InvestingProからの最新データはマクドナルドの財務状況と市場パフォーマンスに関する追加の洞察を提供しています。同社の時価総額は堅調な$211.75 billionで、ファストフード業界における支配的なプレーヤーとしての地位を裏付けています。
マクドナルドは過去12ヶ月間で56.97%の粗利益率と45.67%の営業利益率を示し、強力な収益性を実証しています。これはTruist Securitiesが期待する効果的なコスト管理、特にSG&A費用の管理と一致しています。
InvestingProのヒントは、マクドナルドが49年連続で配当を増加させていることを強調し、株主価値への取り組みを示しています。この一貫した配当成長と現在の配当利回り2.39%は、インカム重視の投資家にとって魅力的かもしれません。
同社のP/E比率25.78は、投資家がマクドナルド株にプレミアムを支払う意思があることを示唆しており、これは同社の強力な市場地位と成長見通しによるものかもしれません。この評価指標は、Truist Securitiesが価格目標をわずかに引き下げたにもかかわらず、買い推奨を継続していることと一致しています。
マクドナルドの財務健全性と市場地位についてより深い理解を求める投資家のために、InvestingProは11の追加のヒントを提供し、同社の強みと潜在的な課題について包括的な見解を提供しています。
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