火曜日、BofA Securitiesは、KE Holdings (NYSE:BEKE)に対する評価を見直し、同社株を中立から買い推奨に引き上げ、目標株価を28.00ドルに設定しました。同社の株式格上げの決定は、中国を拠点とする不動産仲介大手の明るい見通しを示す一連の要因に基づいています。
BofA Securitiesのアナリストは、中国の最近の政策変更や不動産セクターの循環的回復の可能性を考慮すると、中国の不動産仲介市場におけるKE Holdingsの支配的な地位が大きな利点であると強調しました。同社の楽観的な格上げは、KE Holdingsが短期的にも長期的にも住宅市場全体よりも速く成長し続けるという期待にも基づいています。
分析によると、KE Holdingsの成長は、総取引価値（GTV）の60%以上を占める既存住宅セグメントでの強力なプレゼンスと、約40%を占める一線都市からの大きな収益貢献によって推進されています。BofA Securitiesの推定によると、既存住宅と新築住宅の両方における同社の市場シェアは、2023年の18%から2025年までに22%以上に上昇すると予想されています。
さらに、KE Holdingsは、住宅リノベーションやレンタルサービスなど、新たな成長分野に積極的に進出しています。これらのセクターは急速に進化しており、数兆人民元規模の市場機会を表しており、同社はこれを活用する態勢を整えています。
BofA Securitiesによる格上げは、KE Holdingsの戦略的ポジショニングと市場機会を活用する能力に対する自信を反映しており、同社株への投資見通しが好ましいことを示唆しています。
その他の最近のニュースでは、Beikeとしても知られるKE Holdingsは、2024年第2四半期に堅調なパフォーマンスを示しました。同社の総取引価値は前年同期比7.5%増の839億人民元、純収益は19.9%増の234億人民元となりました。GAAPおよび非GAAPの純利益も大幅に増加しました。BofA Securitiesのアナリストは、Beikeの目標株価を21.00ドルから24.00ドルに引き上げ、同社株に対する中立評価を維持しています。
Citiは、Beike株の新規カバレッジを買い推奨で開始し、目標株価を23.80ドルに設定しました。一方、Morgan Stanleyは目標株価を19ドルに引き下げましたが、オーバーウェイト評価を維持しています。これらの調整は、Beikeの強力な第2四半期業績と成長潜在性を反映していますが、不動産市場の価格持続性に関する懸念も考慮されています。
最近のアナリストノートでは、Beikeの拡大するプレゼンス、特にLiajianブランドとサードパーティストアを通じた展開、および非取引関連の収益源からの増加も強調されています。
InvestingProの洞察
InvestingProの最新データは、KE Holdings (NYSE:BEKE)に対するBofA Securitiesの楽観的な見通しを裏付けています。同社の時価総額は268.3億ドルで、中国の不動産仲介市場における重要な存在感を反映しています。KE Holdingsは強力な財務実績を示しており、2024年第2四半期時点での過去12ヶ月の収益は107億ドル、2024年第2四半期の四半期収益成長率は19.95%と注目に値します。
InvestingProのヒントは、KE Holdingsの財務力を強調しており、「バランスシート上の現金が負債を上回っている」こと、「流動資産が短期債務を上回っている」ことを指摘しています。これらの要因は、市場機会を活用し新たな成長分野に拡大する同社の能力に対するBofAの肯定的な見方と一致しています。
同社株の最近のパフォーマンスは印象的で、InvestingProのデータによると、過去3ヶ月間の株価総合リターンは58.51%、過去6ヶ月間では43.84%となっています。この上昇傾向は、BofAが同社株を買い推奨に格上げした決定を支持しています。
より包括的な分析を求める投資家は、KE Holdingsに関する16の追加のInvestingProヒントを見つけることができ、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を得ることができます。
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