水曜日、シティはCipla Ltd (CIPLA:IN)の目標株価をINR 1,870からINR 1,830に修正しました。この引き下げにもかかわらず、同社は引き続き同株に対して「買い」の推奨を維持しています。
この調整は、Ciplaの第2四半期決算を受けたものです。アナリストによると、同社の利息・税金・減価償却費・償却費控除前利益（EBITDA）が予想を6%上回る好調な結果となりました。
レポートでは、修正された目標に影響を与えた様々な要因が指摘されています。特に懸念されるのは、季節的要因の弱さによって前年同期比5%減となったインド市場の低調な業績です。
しかし、アナリストは粗利益率の継続的な拡大や、アフリカ・新興市場における堅調な傾向など、いくつかのポジティブな側面も指摘しています。この強さの一部は入札案件によるものであり、一貫性がない可能性があります。
Ciplaの米国事業は第2四半期に前四半期比で約5%減少しましたが、これは市場の予想に沿ったものでした。また、同社は特定のがん治療に使用される薬剤ランレオチドの混乱により、第3四半期に5-7%の減少を予想しています。これらの予測は予想範囲内とされています。
これらの要因を踏まえ、シティは2025年度のCiplaのインド事業の成長予想を若干引き下げました。さらに、米国の特定の資産を予測に組み込んでいます。
これらの変更にもかかわらず、粗利益率の予想される拡大や、インドと米国以外の市場での業績により、2025年度から2027年度のCiplaの1株当たり利益予想の引き下げは0-4%の範囲に留まっています。
アナリストは結論として、「買い」の推奨を再確認しましたが、目標株価をINR 1,870からINR 1,830に若干引き下げました。
InvestingProの洞察
シティの分析を補完するInvestingProのデータによると、Ciplaの時価総額は$13.56億で、P/E比率は25.64です。2025年度第2四半期までの直近12ヶ月の売上高は$3.14億で、同期間に7.9%の成長を示しています。これはシティの観察した予想を上回るCiplaの業績と一致しています。
InvestingProのヒントは、アナリストのポジティブな見通しに沿ってCiplaの強みを強調しています。同社は「製薬業界の主要プレイヤー」と評されており、これはレポートで言及されているアフリカや新興市場での競争力のある地位を裏付けています。さらに、Ciplaは「24年連続で配当を維持している」とされ、長期投資家にとって魅力的な財務の安定性を示しています。
もう一つの関連するInvestingProのヒントでは、Ciplaが「適度な水準の負債で運営している」と述べられており、これはシティが指摘した粗利益率拡大の能力に寄与する可能性があります。この財務的な慎重さは、インド事業の減少など、特定の市場での課題に対応する柔軟性をCiplaに提供する可能性があります。
より包括的な分析を求める投資家向けに、InvestingProではCiplaの財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を提供する8つの追加ヒントを用意しています。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。