水曜日、サスケハナはペイパル・ホールディングス（NASDAQ: PYPL）株に対する「ポジティブ」評価を維持し、株価目標を従来の$83.00から$94.00に引き上げました。同社はペイパルの取引マージン額を一貫して成長させる能力を認め、今四半期は8%の増加を記録しました。この業績は前四半期と一致し、第1四半期および前会計年度からの改善を示しています。
ペイパルの新経営陣は、取引マージン額の着実な成長をもたらしたと評価されています。この成長は、収益成長の鈍化が2025年のEPS（1株当たり利益）を圧迫する可能性があるという懸念に直面する中、同社の主要な業績指標となっています。
これらの懸念にもかかわらず、同決済プラットフォームのBraintreeサービスは取引マージンにプラスの貢献をし、ブランド取引量は第2四半期の業績に匹敵する約6%の堅調な成長を示しました。
同社は取引マージン額のマージン改善を指摘し、これが2026年の調整後EBIT（利払い前・税引き前利益）マージンとEPSに波及効果をもたらすと予想しています。2025年の期待値は緩和されているものの、2026年の見通しは改善の兆しを見せています。この前向きな見通しがペイパルの株価目標の調整につながりました。
サスケハナの分析によると、2025年のEPS低下の可能性に関する懸念は、他の分野での同社の強力な業績によって相殺される可能性があります。同社はペイパルの見通しに対する自信を再確認し、株価目標の引き上げによってそれを裏付けています。
サスケハナからのさらなる詳細と洞察は、本日後ほど要請に応じて提供されるコールバックノートで明らかにされる予定です。これは、関心のある当事者に追加情報と分析を提供するという同社の慣行に従ったものです。
他の最近のニュースでは、ペイパル・ホールディングスは第3四半期に収益が6%増の$78.5億、調整後利益が14%増の$12.3億に達したと報告しました。同社は事業運営で大きな進展を遂げており、総決済額が11%増加し、為替の影響を除いた収益が9%増加したと報告しています。
非GAAP基準のEPSも前年同期比で36%の大幅な増加を示しました。これらの前向きな展開にもかかわらず、ペイパルは不確実な経済状況を理由に、グローバルな従業員の9%、約2,500人の削減計画を発表しました。
アナリスト企業はペイパルの業績と将来の見通しについて様々な評価を提供しています。Canaccord GenuityとMizuho Securitiesはポジティブな姿勢を維持し、株価目標をそれぞれ$96と$100に引き上げました。一方、TD Cowenは目標を$78に引き上げましたが、「ホールド」評価を維持しました。ゴールドマン・サックスはペイパルに対する「買い」評価を再確認しましたが、同社の保守的な第4四半期の収益予想を指摘しました。
戦略的パートナーシップに関しては、ペイパルはAmazonの「Buy with Prime」サービスと統合し、Adyenと協力してオンライン取引を効率化するためのFastlane機能を導入しました。また、米国の企業アカウントに暗号通貨サービスを拡大し、様々な暗号通貨の購入、保有、販売を可能にしました。これらがペイパルの最近の動向です。
InvestingPro インサイト
ペイパルの最近の業績とサスケハナのポジティブな見通しは、InvestingProのリアルタイムデータによってさらに裏付けられています。同社の時価総額は$80.76億という印象的な数字で、金融サービス業界における重要な位置を反映しています。ペイパルの過去12ヶ月間の収益成長率8.66%は、サスケハナが指摘した取引マージン額の一貫した成長と一致しています。
InvestingPro Tipsは、ペイパルが積極的に自社株買いを行っていることを強調しており、これがEPSと株主価値を潜在的に押し上げる可能性があります。この戦略は、サスケハナの分析で言及された2025年のEPS圧力に関する懸念に対処するのに役立つかもしれません。さらに、ペイパルの過去3ヶ月間の強力なリターン（株価総リターン25.44%）は、記事で表明されたポジティブな見方を裏付けています。
ペイパルのP/E比率が19.91であることは注目に値します。InvestingProはこれを短期的な収益成長に比べて高いと考えています。この評価指標は、サスケハナが強調したポジティブな成長トレンドと並んで、投資家が考慮すべき重要な要素となる可能性があります。
より包括的な分析に興味のある読者のために、InvestingProはペイパルに関する8つの追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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