水曜日、H.C. Wainwrightは、Sage Therapeutics (NASDAQ:SAGE)の見通しを調整し、目標株価を従来の$25から$14に引き下げつつ、Neutral（中立）の評価を維持しました。同社は、Sageの製品Zurzuvaeの成功的な発売を認め、$11百万の売上を達成し、同社の予想$10.6百万とコンセンサス予想$9.5百万を上回ったと指摘しました。
この数字は第2四半期から49%の売上成長を反映しています。Zurzuvaeはビオジェンとのパートナーシップで販売されており、各社が収益の50%を計上していることから、四半期の合計売上高は約$22百万であることに注意すべきです。
Sage Therapeuticsは最近、キャッシュ・ランウェイを延長するために事業運営の再構築を開始しました。この決定は、SageとBiogenが大うつ病性障害（MDD）に対するzuranoloneの開発を中止すると発表したことを受けてのものです。これは、昨年8月のFDAの完全回答書を受けて、追加の研究を実施するために多額の新規投資と時間が必要になることを踏まえたものです。
さらに、BiogenはSAGE-324プログラムに関する提携およびライセンス契約を終了し、化合物の完全な所有権をSageに戻しました。しかし、SageはSAGE-324の今後の開発計画についてまだ公表していません。
忍容性の問題によるSAGE-324の開発中止により、同社は他の初期段階の資産に焦点を移しています。その中には、現在Phase 1試験中のシナプス外選択的GABA PAMであるSAGE-319があります。これらの戦略的変更と絞り込まれたパイプラインの焦点を踏まえ、H.C. WainwrightはSage Therapeuticsの目標株価を引き下げることを決定しました。同社の期待値引き下げは、最近の提携努力と薬剤開発プログラムの展開を受けて、Sageのポートフォリオの修正された可能性を反映しています。
その他の最近のニュースでは、Sage Therapeuticsは従業員の約33%の削減と経営陣の変更を含む大規模な事業再構築計画を発表しました。同社はこれらの変更により、約$26百万から$28百万の一時的な費用が発生すると予想しています。SageはまたCFOのKimi Iguchiと法務責任者のAnne Marie Cookの退任を発表しました。Chris Benecchiが主要財務責任者および主要会計責任者の役割を引き継ぐことになります。
この再構築は、産後うつ病治療のためのZURZUVAE™の継続的な発売を支援し、ハンチントン病におけるdalzanemdorの予想されるデータ読み取り前に開発努力を優先するように設計されています。Sageは2024年第2四半期に$102.9百万の純損失を報告しましたが、Zurzuvaeからの提携収益として$7.4百万を生み出しました。
Raymond Jamesのアナリストは、Sage株の評価をMarket Perform（市場並み）で再開しました。Scotiabank、Baird、Oppenheimer、RBC Capital Marketsなどの他の企業もSage Therapeuticsに対する見通しを調整しています。
InvestingProの洞察
最近のInvestingProデータは、Sage Therapeuticsの現在の財務状況と市場パフォーマンスに関する追加の文脈を提供しています。同社の時価総額は$517.71百万で、バイオテクノロジーセクターにおける現在の評価を反映しています。特筆すべきは、Sageが2024年第2四半期時点で過去12ヶ月間に837.55%の大幅な収益成長を経験し、2024年第2四半期の四半期収益成長率が249.8%であったことです。これは記事で言及されているZurzuvaeの成功的な発売と一致しています。
しかし、InvestingProのヒントはいくつかの課題を強調しています。Sageは「急速に現金を消費している」と「過去12ヶ月間で利益を上げていない」ことが指摘されており、これは同社の最近のキャッシュ・ランウェイ延長のための事業再構築の取り組みを説明しています。Sageが「貸借対照表上で負債よりも多くの現金を保有している」というヒントは、継続的な現金消費にもかかわらず、比較的安定した短期的な財務状況を示唆しています。
株価は「過去1ヶ月間で17.45%の強力なリターン」と「過去1週間で10.85%の大幅なリターン」を示しています。この最近のポジティブなパフォーマンスは、記事で言及されている予想を上回るZurzuvaeの売上数字に起因する可能性があります。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはSage Therapeuticsに関する10の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。