水曜日、BofA証券はインドラプラスタ・ガス（IGL:IN）の目標株価をINR600からINR545に引き下げましたが、同社株の「買い」評価は維持しました。この調整は、インドラプラスタ・ガスの第2四半期の業績で、EBITDAが市場予想を10%下回ったことを受けたものです。同社の当四半期のEBITDAは54億ルピーでした。
EBITDAが予想を下回ったにもかかわらず、インドラプラスタ・ガスは販売量の大幅な成長を経験しました。総販売量は前年同期比9%増の1日当たり903万標準立方メートル（mmscmd）となり、前四半期比では5%の増加を記録しました。この成長は全セグメントでの増加によるものです。
しかし、同社のEBITDAマージンは、主にガスコストの上昇により、前四半期の1標準立方メートル（scm）当たりINR7.40からINR6.45に低下しました。営業費用は前四半期比8%減のscm当たりINR5.47となりました。
財務結果に加えて、インドラプラスタ・ガスは1株当たりINR6.50の中間配当を発表しました。BofA証券は、圧縮天然ガス（CNG）向けのAPMガス割り当ての削減を受けて、2025-26年度のEBITDA予想を18-20%下方修正しました。
同社は、2つの主要な要因に基づいてインドラプラスタ・ガスの収益評価を更新しました：首都圏（NCR）/デリー首都圏（NCT）および新規地域での堅調な販売量成長、そして電気自動車（EV）がもたらす脅威が過大評価されているという見方です。BofA証券の修正された分析は、これらの更新された期待と市場状況を反映しています。
InvestingProの洞察
BofA証券によるインドラプラスタ・ガス（IGL:IN）の分析を補完するため、InvestingProの最新データが投資家に追加の文脈を提供しています。目標価格は引き下げられましたが、IGLの財務健全性は堅調に見えます。InvestingProのヒントは、同社が負債よりも多くの現金を保有していることを強調しており、これは市場の変動の中で安定性を提供する可能性のある強固な財務状況を示唆しています。
同社の配当履歴は特に注目に値します。InvestingProのデータによると、IGLは6年連続で配当を増加させ、印象的なことに21年連続で配当を維持しています。この一貫した配当成長は、記事で言及された1株当たりINR6.50の最近発表された中間配当と一致しています。
記事ではEBITDAマージンの低下について議論していますが、InvestingProのデータによると、2025年第2四半期までの過去12ヶ月間のIGLの収益は17.1億ドルで、粗利益率は25.64%でした。これは、マージン圧力にもかかわらず、同社が大きな利益クッションを維持していることを示しています。
InvestingProの分析によると、RSIに基づいて株価が売られ過ぎの領域にある可能性があることは注目に値します。これは最近の価格調整に続いて投資家にとって機会を提示する可能性があります。しかし、過去3ヶ月間で株価が大幅に下落しており、これはBofA証券による目標価格の引き下げと一致しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはIGLに関する11の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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