水曜日、ミズホはエクスパンド・エネルギー（NASDAQ: EXE）の株価目標を従来の$105から$110に引き上げ、同社株に対する「アウトパフォーム」の格付けを維持しました。この調整は、エクスパンド・エネルギーが発表した予備的な資本計画が市場で好意的に受け止められたことを受けてのものです。
同社の2025年の予備的な設備投資（capex）予測は約$27億で、これには$2億から$3億の非掘削・完成（D&C）費用が含まれています。この予測は、ミズホ証券USAや他の市場アナリストが予想していた水準を11%から12%下回っています。
さらに、エクスパンド・エネルギーの2025会計年度の生産量予測は約7.0 billion cubic feet equivalent per day（bcfe/d）で、これはミズホ証券USAとコンセンサス予想を約1%から8%上回っています。
ミズホのアナリストは、ニューヨーク・マーカンタイル取引所（Nymex）での天然ガス価格が$3.50 per thousand cubic feet（mcf）と仮定した場合、エクスパンド・エネルギーの2025年のフリーキャッシュフロー（FCF）が$16億に達すると予想しています。この数字はミズホの以前の予想を約12%上回り、アナリストのコンセンサスを約50%上回っています。
これらの財務予測に加えて、エクスパンド・エネルギーは新しい現金還元フレームワークを導入しました。これは負債削減と株主への体系的な現金還元のバランスを取ることを目的としています。このフレームワークはまた、現在約4.2%の基本配当利回りを維持することも目指しています。
最近の戦略的展開の一環として、エクスパンド・エネルギーは取引後の予想シナジー効果を約25%引き上げ、$5億としました。これらの新たな節約の大部分は設備投資の削減によるものと予想されています。ミズホはこれらの更新を同社にとって前向きな動きと見なし、純資産価値（NAV）ベースの株価目標を引き上げました。
その他の最近のニュースでは、エクスパンド・エネルギーの第3四半期の財務結果がコンセンサス予想を上回り、利息・税金・減価償却費・償却費控除前利益（EBITDA）と1株当たりキャッシュフロー（CFPS）がそれぞれ2%と3%予想を上回りました。
設備投資も予想を6%下回ったと報告されています。同社の第4四半期の生産量と設備投資ガイダンスはアナリストの予想と一致し、設備投資はわずか1%の減少となりました。
最近の展開には、SWNの買収も含まれており、これにより2027年までに年間$5億のシナジー効果が生まれると予想されています。これは以前の予想を上回るものです。エクスパンド・エネルギーはまた、資本還元プログラムと$10億の自社株買いプログラムを導入しました。
アナリスト会社のStephensとBofA Securitiesはエクスパンド・エネルギーに関する見解を提供しました。Stephensは同社の株価目標を$86に引き上げ、BofA Securitiesは「買い」の格付けと$114の株価目標で新規カバレッジを開始しました。
その他の展開では、以前Chesapeakeとして知られていたエクスパンド・エネルギーは、天然ガス市場での存在感を高め、米国の総天然ガス供給量の約11-12%を占めるようになりました。この戦略的シフトはSouthwesternとの対等合併によって強調されました。
最後に、これらの展開の中で、Chesapeake Energyを含む複数の米国およびカナダの企業が、経済的不確実性により大規模な人員削減を行っています。Chesapeake Energyは第2四半期に$2億2700万の純損失を報告し、これは天然ガス価格の低迷によるものとされています。
InvestingProの洞察
エクスパンド・エネルギーの最近の戦略的動きは、InvestingProのいくつかの重要な洞察と一致しています。InvestingPro Tipsで強調されているように、同社の過去5年間の強力なリターンは、ミズホのポジティブな見通しと株価目標の引き上げを裏付けています。さらに、エクスパンド・エネルギーが適度な水準の負債で運営されているという事実は、負債削減と株主還元のバランスを取ることを目指す同社の新しい現金還元フレームワークを考慮すると、特に関連性があります。
InvestingPro Dataによると、エクスパンド・エネルギーの時価総額は$112億5000万で、P/E比率は25.56です。この評価指標は、同社の2.85%の配当利回りと合わせて、同社の財務状況と株主還元の可能性に関する文脈を提供しています。
InvestingProはエクスパンド・エネルギーに関する8つの追加のヒントを提供しており、投資家に同社の見通しについてより包括的な分析を提供していることは注目に値します。エクスパンド・エネルギーの財務健全性と市場ポジションについてより深く掘り下げたい方は、InvestingProプラットフォームでこれらの追加の洞察を探ることで価値を見出すかもしれません。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。