水曜日、BNPパリバ ExaneはQorvo Inc (NASDAQ:QRVO)株に対する見方を更新し、OutperformからNeutralに格下げ、目標株価を$80.00に設定しました。この決定は、Qorvoが中国のAndroid市場、特に中級セグメントで構造的な課題が増加している市場に大きくエクスポージャーを持っていることを考慮したものです。
BNPパリバ Exaneのアナリストは、Qorvoの需要触媒の欠如と粗利益率（GM）回復の不明確なタイムラインについて懸念を表明しました。同社の長期的なGM目標である50%の達成がより困難になったと見られ、同社は株式に対してより慎重な姿勢を取ることになりました。
Qorvoの株価が時間外取引で16%下落して$84になったにもかかわらず、BNPパリバ Exaneは新しい目標株価である$80付近で評価サポートが現れる可能性が高いと予想しています。この評価は、2025年暦年の同社の予想非GAAPベースの1株当たり利益に一貫して15倍の倍率を適用したものです。
要約すると、この格下げは、Qorvoの成長見通しが同社の主要な市場である中国のスマートフォン市場での競争圧力によって妨げられているというアナリストの見方を反映しています。新しい目標株価は、時間外取引価格からわずかな下落を示唆しており、株価パフォーマンスに対する抑制された見通しを示しています。
その他の最近のニュースでは、Qorvo Inc.は2023年度第2四半期の業績が予想を上回り、調整後1株当たり利益が$1.88、売上高が$10.5億でした。しかし、同社の今四半期の見通しは期待を下回り、第3四半期の売上高を約$9億、調整後1株当たり利益を$1.10から$1.30の間と予想しています。
Piper Sandler、ゴールドマン・サックス、BarclaysはすべてQorvoの目標株価を調整し、Raymond JamesはOutperformからMarket Performに格下げしました。これらの調整は、スマートフォン市場の変化とQorvoの製品ミックスの変化を考慮したものです。
これらの課題にもかかわらず、Qorvoは工場の統合や営業費用の削減などの対策を実施しており、2025年度の通期の売上高と粗利益が2024年度と比較してわずかに下がると予想しています。これらがQorvoの最近の動向の一部です。
InvestingProの洞察
Qorvoの市場ポジションと課題の分析に加えて、InvestingProの最新データは同社の財務状況に関する追加のコンテキストを提供しています。BNPパリバ Exaneが提起した懸念にもかかわらず、Qorvoの売上高成長は堅調で、2023年第1四半期時点での過去12ヶ月間で25.74%の増加を示しています。この成長は四半期ベースでさらに顕著で、2023年第1四半期には36.17%の増加を記録しています。
しかし、アナリストの収益性に関する懸念に沿って、InvestingProのデータは、Qorvoが過去12ヶ月間で収益を上げていないことを示しています。これは、基本的および希薄化後EPSが-$0.27であることに反映されています。より前向きな点として、InvestingProのTipsは、アナリストが今年の同社の収益性を予測していることを示しており、これは格下げで提起された懸念の一部を緩和する可能性があります。
同社の財務健全性は安定しているようで、InvestingProのTipsは、Qorvoが適度な水準の負債で運営されており、流動資産が短期債務を上回っていることを強調しています。この財務的安定性は、同社が中国のAndroid市場での課題に対処する際にクッションを提供する可能性があります。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはQorvoに関する6つの追加のヒントを提供しており、同社の財務状況と市場見通しについてより深い理解を得ることができます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。