水曜日、BofA SecuritiesはReddit（NYSE: RDDT）の見通しを更新し、株価目標を$84.00から$99.00に引き上げる一方で、株式に対する中立的な評価を維持しました。
この調整は、Redditの第3四半期決算がアナリストの予想を上回ったことを受けたものです。収益とEBITDAはそれぞれ$348百万と$94百万に達し、ストリートの予想である$310百万の収益と$58百万のEBITDAを上回りました。
同社の広告収益は好調な四半期に大きく貢献し、$315百万となり、ストリートの予想$275百万を上回りました。しかし、データ収益は予想をわずかに下回り、予想の$36百万に対して$33百万でした。
Redditの広告成長は、ユーザーエンゲージメントの増加と会話配置広告の導入によるもので、これにより同社の広告能力が拡大しました。
Redditはまた、業務効率も示しました。改善された利益率は、従業員数のわずか7%の増加によるものでした。これは、ユーザーあたりのコストが四半期比で10%上昇したという売上原価（COGS）のわずかな上昇とバランスが取れていました。
第3四半期のプラットフォームの1日あたりのアクティブユーザー数（DAU）は97.2百万人と報告され、前四半期から6百万人増加し、ストリートの予想96.9百万人を上回りました。
第4四半期の見通しについて、Redditのガイダンスは引き続き強さを示唆しています。同社は収益を$385百万から$400百万の間と予測しており、これは前年同期比54-60%の成長を表しています。さらに、EBITDAは$110百万から$125百万の間と予想されており、ストリートの予想である$353百万の収益と$84百万のEBITDAを大きく上回っています。
このポジティブなガイダンスは、Redditが年末に向けて成長軌道を維持する準備ができていることを示しています。
その他の最近のニュースでは、Redditは一連の重要な財務成長と戦略的発展を見せています。同社の第2四半期の収益は54%増加して$281.2百万に達し、アナリストの予想を上回りました。さらに、純損失は前年の$41.1百万から$10.1百万に減少し、調整後EBITDAは$39.5百万とプラスに転じました。
Loop Capital、B.Riley、Deutsche Bank、Jefferiesを含む複数のアナリスト会社が、ユーザー成長と堅調な広告センチメントなどの要因を挙げて、Redditの株価目標を引き上げています。特に、JefferiesはRedditのEBITDAが主にユーザー成長に牽引され、今後2年間で倍増すると予想しています。
Redditが最近、AI駆動の機械翻訳サービスを35カ国に拡大する決定をしたことも好評を博し、複数の会社がReddit株に対する買い推奨を再確認する要因となっています。これらは最近の展開であり、長期的な影響はまだ見極める必要があります。
InvestingProの洞察
Redditの印象的な第3四半期業績と楽観的な第4四半期ガイダンスは、最近のInvestingProのデータとヒントによってさらに裏付けられています。同社の収益成長は引き続き強く、過去12ヶ月で36.55%増加し、2024年第2四半期には53.63%の四半期成長を記録しました。これは、アナリストが今年の売上成長を予想しているというInvestingProのヒントと一致しています。
プラットフォームの88.54%という高い粗利益率は、ユーザーエンゲージメントの収益化における効率性を強調しており、これはRedditの「印象的な粗利益率」を強調するInvestingProのヒントに反映されています。この効率性は、Redditが広告能力とユーザーベースを拡大し続ける中で重要です。
過去12ヶ月間は収益性がなかったにもかかわらず、InvestingProのヒントは、アナリストが今年の会社の収益性を予測していることを示唆しており、これはRedditが第4四半期に提供したポジティブなEBITDAガイダンスと一致しています。株価の強いパフォーマンスは、過去1年間の62.05%のリターンと、現在52週高値の98.51%で取引されていることに表れています。
より包括的な分析を求める投資家向けに、InvestingProはRedditに関する16の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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