木曜日、シティはマイクロソフト(NASDAQ:MSFT)に対するBuy評価を維持し、四半期業績が混在していることを認めながらも、目標株価を497.00ドルに据え置きました。
この技術大手は、売上高と利益の両方で予想を上回り、Azure クラウドサービスの大きな貢献により売上高が1-2%増加し、EPSが5%上昇したことを報告しました。この業績は、前年同期比23%という堅調な商業予約の成長に支えられていました。
しかし、この好調な結果は、有利な収益認識と為替レートなどの一時的な要因によって緩和されました。さらに、マイクロソフトの第2四半期のガイダンスはアナリストの期待に届かず、コロケーションパートナーに関連する新たな容量制約を理由に、Azureの成長が1-2パーセントポイント鈍化すると予想されています。
それにもかかわらず、同社の消費の安定性と年後半の加速予測に関するコメントは変わっていません。
営業費用の増加とOpenAIに関連するコストにより、1株当たり利益の予想が約4%下方修正されました。
第2四半期の予想修正により株価にマイナスの影響が予想されるものの、シティの分析では、年後半のAzureの成長予測に上振れの可能性があることが示唆されています。彼らは以前の34%の予想に対し、35%以上の成長を見込んでいます。
シティのアナリストは商業予約の強さを強調し、年後半のより詳細な見通しを提供しました。マイクロソフトのAI収益が100億ドルを超える可能性があることを示唆しています。同社は株価の下落時に購入することを推奨し、Azureの成長再加速に向けてマイクロソフトが準備を整える中、第2四半期の結果に向けてより好ましい状況が整うと予想しています。
他の最近のニュースでは、マイクロソフトとMetaが収益予想を上回ったことが報告されており、マイクロソフトの収益は16%増の656億ドルに達し、両社とも人工知能（AI）インフラへの投資増加を示唆しています。これらの好調な収益結果にもかかわらず、両社はAIに関連するコスト増加と潜在的な減速を警告し、投資家の懸念を引き起こしています。
バークレイズはマイクロソフトに対するOverweight評価を維持し、短期的にAzureの消費トレンドが安定すると予想しています。一方、ジェフリーズはBuy評価を再確認し、Azureの前年同期比約33%の成長を予想しています。一方、D.A. Davidsonはマイクロソフトの投資戦略が将来の利益率に与える影響について懸念を表明しています。
関連する動きとして、Alphabetのグoogle Cloudセグメントが大幅な収益増を経験し、AI強化コンピューティングサービスへの堅調な需要を示しています。しかし、技術業界は現在容量制約に直面しており、NvidiaのようなチップメーカーはNvidiaに対する需要に応えるのに苦労しています。
投資家はまた、ウーバー・テクノロジーズ、マスターカード、Bristol-Meyers Squibb、ConocoPhillipsなど他の主要企業の収益報告を待ち望んでいます。これらの最近の動向は、短期的な課題にもかかわらず長期的な可能性に焦点を当てた、業界全体のAI開発への推進を反映しています。
InvestingProの洞察
マイクロソフトの財務指標と市場ポジションは、シティの強気な見通しとよく一致しています。InvestingProのデータによると、マイクロソフトは3.22兆ドルという巨大な時価総額を誇り、技術業界における支配的な地位を反映しています。過去12ヶ月間の15.67%の収益成長率と26.68%の堅調なEBITDA成長率は、同社の継続的な拡大を裏付けており、Azureの成長における潜在的な上振れに関するシティのポジティブな見方を支持しています。
InvestingProのヒントは、マイクロソフトの強固な財務健全性と市場パフォーマンスを強調しています。同社は19年連続で配当を増加させており、株主還元への取り組みを示しています。これは、記事で言及されているAI収益の予想される増加を考慮すると特に注目に値します。さらに、マイクロソフトの株価は過去5年間で強力なリターンを示しており、下落時に購入するというシティの推奨と一致しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはマイクロソフトの市場ポジションと成長潜在性についてさらなる洞察を提供する可能性のある11の追加のヒントを提供しています。これらの追加のヒントは、同社の混在した四半期業績とAIおよびクラウドサービスセグメントにおける予想される展開を考慮すると、特に価値があるかもしれません。
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