金曜日、大手金融機関オッペンハイマーは、アマゾン・ドット・コム(NASDAQ:AMZN)の株価目標を従来の220.00ドルから230.00ドルに引き上げました。同社はこの技術大手の株式に対して「アウトパフォーム」の評価を維持しています。
この調整は、アマゾンの第3四半期決算が期待を上回ったことを受けたもので、特に利息・税金控除前利益（EBIT）が注目されました。eコマースとAmazon Web Services（AWS）の業績が特に強く、eコマースの利益率が頭打ちになるという悲観的な見方を覆しました。
アマゾンのCEOであるアンディ・ジャシーは、AWSの潜在的可能性、特に人工知能（AI）への投資とサービスコスト削減の見通しについて前向きな見解を示しました。オンラインストアの売上高は前年同期比7%増となり、第2四半期の5%増を上回り、オッペンハイマーの予想も4%上回りました。
AWSの業績はウォール街の予想に沿ったものでしたが、買い手側の期待には及ばなかった可能性があります。しかし、その利益率は大幅に予想を上回り、オッペンハイマーとストリートの予想をそれぞれ406ベーシスポイントと486ベーシスポイント上回りました。同社の広告収入もオッペンハイマーの予想を2%上回り、経営陣は「かなりの上昇余地」があると指摘しています。
これらの結果は第1四半期に見られた傾向と一致しています。最高財務責任者（CFO）はAWSの利益率について懸念を示しませんでした。これらの結果に基づき、オッペンハイマーは2024年度と2025年度のEBIT予想をそれぞれ9%と10%引き上げ、売上高予想も1%わずかに引き上げました。
新しい株価目標は、2025年度のAWSの予想売上高の10倍と、同年度のEコマース粗利益の5倍を基に設定されています。この評価は、Project Kuiperを除く2026年度の株価収益率（PE）が29倍であることを示唆しています。
他の最近のニュースでは、アマゾン・ドット・コムは第3四半期の収益と売上高が好調で、前年同期比11%増の1,590億ドルを報告しました。同社の営業利益も予想を上回り、174億ドルに達しました。同社のクラウドコンピューティング部門であるAmazon Web Services（AWS）は、前年同期比19%の成長を報告しました。
これらの好調な結果を受けて、複数の金融機関がアマゾンの見通しを調整しました。Telsey Advisory Groupはアマゾンの株価目標を235ドルに引き上げ、Seaport Global Securitiesは目標を225ドルに引き上げました。
ドイツ銀行は目標を232ドルに引き上げ、Evercore ISIは目標を260ドルに引き上げました。BairdやCiti、BofA Securitiesなどの他の金融機関も、それぞれ220ドル、252ドル、230ドルに株価目標を引き上げました。これらの調整は、アマゾンの継続的な財務成長と業務効率に対する前向きな見通しを反映しています。ただし、これらはアナリストの予測であり、実際の結果は異なる可能性があります。
InvestingProの洞察
アマゾンの好調な業績とオッペンハイマーの楽観的な見通しは、最近のInvestingProのデータによってさらに裏付けられています。過去12ヶ月間の同社の売上高成長率12.32%と同期間のEBITDA成長率61.87%という堅調な数字は、eコマースとAWS部門で指摘されたポジティブなトレンドと一致しています。
InvestingProのヒントでは、アマゾンのPEG比率が0.2と、短期的な収益成長に比べて低いP/E比率で取引されていることが強調されています。これは、成長見通しを考慮すると、株価が過小評価されている可能性を示唆しており、オッペンハイマーの株価目標引き上げを裏付ける可能性があります。
さらに、アマゾンが総合小売業界の主要プレーヤーであることや、キャッシュフローで利払いを十分にカバーできることは、強力な市場ポジションと財務健全性を示しています。これらの要因は、同社の持続的な成長と収益性の可能性に寄与しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProではアマゾンの財務見通しと市場ポジションについてより深い洞察を提供する11の追加のヒントを用意しています。
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