月曜日、トゥルイスト証券はシェブロン（NYSE:CVX）の見通しを更新し、同社株の目標株価を従来の150ドルから155ドルに引き上げました。同社は株式に対するホールド評価を維持しています。この調整は、アナリストによる来年のシェブロンの業績予想を反映しています。
トゥルイスト証券のアナリストは、シェブロンが来年、最小限の収益と自由キャッシュフロー（FCF）の成長を経験すると予想しています。この予測は、パーミアン盆地、テンギスシェブロイル（TCO）、沖合事業、その他の上流活動からの強力な生産が、下流のマージンへの潜在的な圧力と原油価格の下落によってほぼ相殺されるという見通しに基づいています。
これらの課題にもかかわらず、アナリストは、シェブロンがヘス・コーポレーション（NYSE:HES）の買収に成功した場合、財務予測が変化する可能性があると指摘しています。ただし、そのような変化は、ガイアナでの操業が増加するにつれて、後の四半期でより大きな影響を与える可能性が高いとしています。アナリストは、シェブロンが来年、今年の約175億ドルのペースを上回る自社株買いの率を潜在的に増加させる可能性があると予想しています。
同社はまた、シェブロンの財務健全性を強調し、同社が強固なバランスシートを維持すると予想しています。この見通しは、予想される自由キャッシュフローと資産売却からの収益によって支えられています。目標株価を155ドルにわずかに引き上げたことは、これらの考慮事項を反映しています。
その他の最近のニュースでは、シェブロンは2024年第3四半期に堅調な業績を発表し、45億ドル、つまり1株当たり2.48ドルの利益を記録しました。これは世界的な生産量が7%増加したことと、株主への記録的な現金還元によるものです。同社の計画には資産売却とコスト削減が含まれており、2026年末までに20億から30億ドルの構造的コスト削減を見込んでいます。
メキシコ湾では、シェブロンは2026年までに生産量を1日30万バレルに増加させる予定であり、カナダ、アラスカ、コンゴでの資産売却は税引前で約80億ドルの収益を生み出すと予想されています。市場の変動性にもかかわらず、CEOは175億ドルの自社株買いプログラムへのコミットメントを再確認しました。
これらの最近の進展には、メキシコ湾での高圧技術の進歩や、テンギズとゴーゴン施設での成功したターンアラウンドも含まれています。しかし、同社はカリフォルニアの下流事業において州の政策による課題に直面しており、また仲裁中のヘス買収による不確実性も抱えています。
これらの課題にもかかわらず、シェブロンはニューメキシコのデラウェア盆地で強力な業績を上げており、パーミアン地域での成長を牽引しています。
InvestingPro インサイト
トゥルイスト証券が強調するシェブロンの財務安定性は、InvestingProのデータとヒントによってさらに裏付けられています。特に同社の配当履歴は注目に値し、InvestingProのヒントによると、シェブロンは36年連続で配当を増加させ、54年間支払いを維持しています。この一貫した配当成長と現在の配当利回り4.26%は、アナリストが予想する潜在的な自社株買いの増加と一致し、株主還元への同社のコミットメントを強調しています。
InvestingProのデータは、P/E比率が15.48（過去12ヶ月調整後）であることを示しており、シェブロンの市場ポジションと財務力を考慮すると、比較的妥当な評価であることを示唆しています。この評価指標と、シェブロンが適度な水準の負債で運営しているというInvestingProのヒントは、同社の強固なバランスシートに関するアナリストの見解を支持しています。
トゥルイスト証券が最小限の収益成長を予想する一方で、InvestingProのデータは、シェブロンが過去12ヶ月間で752.2億ドルの粗利益を上げ、引き続き収益性を維持していることを示しています。この収益性と、シェブロンのキャッシュフローが利息支払いを十分にカバーできるというInvestingProのヒントは、潜在的な市場の課題に直面しても同社の財務的な回復力を裏付けています。
シェブロンの財務状況と将来の見通しについてより深い理解を求める投資家のために、InvestingProでは8つの追加ヒントを提供しており、投資判断を行う上でより包括的な分析を提供しています。
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