月曜日、ゴールドマン・サックスはAvis Budget Group（NASDAQ:CAR）の見通しを調整し、株価目標を$90.00から$85.00に引き下げましたが、同社株に対する中立的な評価は維持しました。
同社のアナリストは、市場が好反応を示したにもかかわらず、2024年第3四半期の結果を受けて慎重な姿勢を示しました。修正後の第4四半期のEBITDA予想は現在700万ドルで、以前の1億4,300万ドルの予想から大幅に減少しています。
この調整は、Avis Budgetのガイダンスを検討した後に行われました。ガイダンスでは、第4四半期の会社全体の総DPU（1台あたりの減価償却費）が350ドルで、米州のRPD（1日あたりの収益）が季節的に移行すると示されていました。ゴールドマン・サックスはこのガイダンスをより慎重に解釈し、総DPUを350ドル、純DPUを400ドルとモデル化し、販売損失の増加を考慮に入れています。
さらに、同社はCOVID-19以前の時期よりも米州のRPDの季節的な減少が急激になると予想しており、第4四半期の前年同期比2%の減少を見込んでいます。これに加えて、競争の激化と継続的な車両削減による予想される取引量の減少により、第4四半期のAvis BudgetのEBITDAはほとんど生成されないと予想されています。
短期的な見通しは慎重ですが、ゴールドマン・サックスは2025年のAvis BudgetのEBITDA予想を約10億ドルに維持しています。この予測は、車両コストが330ドルのDPUに改善し、RPDが安定することを前提としています。株価目標の引き下げは修正後の予想を反映したものであり、同社は株式に対して中立的な立場を維持し、より明確な立場を支持する追加の証拠を待っています。
その他の最近のニュースでは、Avis Budget Groupは2024年第3四半期に好調な結果を報告しました。同社の収益は約35億ドルに達し、調整後EBITDAは5億300万ドルを達成しました。米州のレンタル日数がわずかに減少したにもかかわらず、同社は車両管理に焦点を当てたことで価格を安定させることができました。また、国際部門での成長も見られ、ユーザー体験を向上させるための新しい顧客アプリを立ち上げました。
Avis Budget Groupはまた、4,300万ドルで526,000株を買い戻し、7億ドルのシニア債を発行しました。しかし、同社は車両販売で4,000万ドルの損失を報告しており、これは昨年の1億4,500万ドルの利益とは対照的です。それにもかかわらず、同社は第4四半期に対して楽観的であり、高い車両稼働率と需要を期待しています。
同社はまた、ライドシェアリングや自動運転車技術の分野での機会を探っており、将来を見据えたビジョンを示しています。
InvestingProの洞察
Avis Budget Groupの最近の業績と将来の見通しは、InvestingProのリアルタイムデータによってさらに明らかになります。同社の時価総額は32億3,000万ドルで、P/E比率は8.31と、収益に比べて比較的低い評価となっています。これは、「低い収益倍率で取引されている」というInvestingProのヒントと一致しています。
ゴールドマン・サックスの慎重な見通しにもかかわらず、Avis Budget Groupは過去1週間で7.75%の株価総リターンを示しており、大きな成果を上げています。この短期的な好調なモメンタムは、「過去1週間で大きなリターン」を強調する別のInvestingProのヒントにも反映されています。
しかし、2024年第3四半期時点での過去12ヶ月間の収益成長率が-1.43%のマイナスであることに注意が必要です。このデータポイントは、ゴールドマン・サックスの同社の短期的な業績に対する慎重な姿勢を裏付けています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProではAvis Budget Groupに関する12の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。