月曜日、シティはWayfair（NYSE:W）の見通しを調整し、同社の目標株価を従来の70ドルから54ドルに引き下げましたが、同社株の買い推奨は維持しています。この調整は、Wayfairの最近の決算報告を受けたものです。第3四半期の業績は投資家の予想を上回りましたが、第4四半期のガイダンスはより厳しい道のりを示唆しています。
Wayfairの第3四半期の業績は、ホームグッズセクターの成長機会を制限し続ける厳しいマクロ経済環境にもかかわらず、回復力を示しました。それにもかかわらず、同社は積極的にコスト管理を行い、長期的な成長を促進するための戦略的分野に投資し、さらに市場シェアの獲得を続けています。
しかし、アナリストは、Wayfairが特に収益性に関してより厳しい傾向に直面していると指摘しています。第4四半期の利益率ガイダンスは期待を下回り、2024年度の調整後EBITDA50%成長目標は、現在、第4四半期の範囲の上限でのみ達成可能と見られています。
レポートは、Wayfairの長期的な見通しは2025年の期待値の調整とともに依然としてポジティブであるものの、完全な回復のタイムラインはまだ不確実であることを強調しています。その結果、アナリストはWayfairの株価がマクロ経済要因の影響を受けて一定の範囲内で変動する可能性が高いと予想していますが、同社の長期的な潜在性に対しては建設的な姿勢を維持しています。
その他の最近のニュースでは、Wayfairは複数の金融アナリスト会社から目標株価の調整を受けています。ドイツ銀行は買い推奨を維持しながら目標を46ドルに引き下げ、Evercore ISI、Needham、Baird、Loop Capitalはすべて目標を50ドルに引き下げ、同社株に対して様々な評価を維持しています。
これらの改訂は、Wayfairの第3四半期決算発表を受けたものです。同社は純収益が前年同期比2%減少、注文数が6.1%減少したものの、平均注文額が4.4%増加したと報告しました。Wayfairは四半期末時点で13億ドルの現金および現金同等物を保有し、調整後EBITDAは1億1900万ドルでした。
厳しい市場環境にもかかわらず、Wayfairは市場シェアを維持するためにマーケティングと価格設定に引き続き投資しています。同社は顧客ロイヤルティを高め、収益性を向上させる継続的な取り組みの一環として、新しいロイヤルティプログラム「Wayfair Rewards」を立ち上げました。これらの最近の展開は、Wayfairが現在の経済環境を乗り切りながら、将来の成長機会に備える戦略的アプローチを強調しています。
アナリストは、マーケティング投資率が長期間にわたって高水準を維持する可能性が高いと予想しており、2025年の調整後EBITDA予測は約18%引き下げられて4億9100万ドルとなりました。しかし、ドイツ銀行とEvercore ISIのアナリストは、Wayfairのリスク・リワードバランスが好ましく、ホームグッズカテゴリーが現在予想されているよりも早く回復した場合、大幅な上昇の可能性があると示唆しています。
InvestingPro Insights
最近のInvestingProのデータとヒントは、シティの改訂された見通しに沿って、Wayfairの現在の状況に追加のコンテキストを提供しています。同社の時価総額は50.3億ドルで、ホームグッズセクターにおける同社の地位を反映しています。Wayfairの2024年第3四半期までの過去12ヶ月の収益は118.4億ドルで、前年同期比で1.22%のわずかな減少を示しており、記事で言及されている厳しいマクロ経済環境を反映しています。
InvestingProのヒントは、Wayfairの株価が過去1週間で9.63%、過去1ヶ月で28.07%下落したことを強調しています。この変動性は、アナリストが予想する一定範囲内での株価変動と一致しています。さらに、16人のアナリストが今後の期間の収益予想を下方修正したというヒントは、シティのレポートで言及された収益性に関する懸念を裏付けています。
これらの課題にもかかわらず、InvestingProのヒントは、アナリストが今年の同社の黒字化を予測していることを示唆しており、これはシティが維持している長期的なポジティブな見通しを支持する可能性があります。より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはWayfairの財務健全性と市場ポジションについてさらなる洞察を提供する可能性のある5つの追加ヒントを提供しています。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。