月曜日、BMOキャピタル・マーケッツはエンブリッジ (ENB:CN) (NYSE: ENB)の株価見通しを調整し、目標株価をこれまでのCdn$56.00からCdn$59.00に引き上げました。同社はこのエネルギーインフラ企業の株式に対してマーケットパフォーム評価を維持しています。
この調整は、エンブリッジの第3四半期決算が多角化されたエネルギーインフラポートフォリオの強さを示したことを受けてのものです。BMOキャピタルによると、同社の業績は堅調で、分配可能キャッシュフロー（DCF）と利払い・税金・減価償却前利益（EBITDA）が予想をわずかに上回りました。四半期のEBITDAは予想を1%上回ったと報告されています。
BMOキャピタルのアナリストは、四半期の新規成長プロジェクトの3分の2が再生可能エネルギー部門であったことを強調しました。これは、前年のガス輸送部門が成長の大部分を牽引していたことからの変化を示しています。同社の年間成長資本投資能力は80億～90億ドルと推定されています。
目標株価をCdn$59.00に引き上げた理由は、長期予想の上方修正と、これまでの11.5倍からEBITDAの12倍に基づく目標評価によるものです。アナリストはエンブリッジに対してポジティブなバイアスを示し、同社の多様なエネルギーインフラ事業が、より堅固な業績と成長機会の向上をもたらす主要因であると指摘しています。
その他の最近のニュースでは、エンブリッジは2024年第3四半期に堅調な業績を報告し、通期のEBITDAガイダンスを達成または上回る見込みを示しました。同社の回復力は、ハリケーン・ヘレンとミルトンによる運営上の課題にもかかわらず示されました。
エンブリッジの戦略的成長イニシアチブには、3つの米国ガス公益事業の買収や、ガス輸送・配給事業における重要な展開が含まれ、エネルギー部門における同社の地位を強化しています。同社は、270億ドルの確保済みバックログに支えられ、今後数年間でEBITDAが7%から9%成長すると予想しています。
エンブリッジはまた、11億ドルのテネシー・リッジライン・プロジェクトや6億ドルのガスライン拡張など、戦略的プロジェクトを進行中です。同社の再生可能エネルギー部門も進展しており、テキサス州のSequoia太陽光プロジェクトは北米最大級となっています。ただし、Rio Bravo パイプラインプロジェクトはFERC認可の取り消しにより規制上の後退に直面しましたが、2027年のサービス開始に向けて順調に進んでいます。
これらはエンブリッジの事業における最新の展開であり、同社の成長軌道と配当貴族としての地位を維持する取り組みを反映しています。2025年の財務ガイダンスは2024年12月3日に発表され、その後2025年3月4日に年次投資家デーが開催される予定です。
InvestingPro インサイト
エンブリッジの最近の業績とBMOキャピタルのポジティブな見通しは、InvestingProのデータによってさらに裏付けられています。同社の時価総額は883億7000万ドルで、エネルギーインフラ部門における重要な存在感を示しています。エンブリッジのP/E比率19.23は、特に成長見通しを考慮すると、収益に対して妥当な評価を示唆しています。
InvestingPro Tipsは、エンブリッジの強力な配当実績を強調しており、22年連続で配当を増加させ、52年間支払いを維持しています。これは記事で述べられている同社の堅調な財務実績と一致しています。現在の配当利回り6.49%は、インカム重視の投資家にとって特に魅力的です。
過去12ヶ月間の同社の収益成長率6.07%と、107億8000万ドルの堅調なEBITDAは、BMOキャピタルのエンブリッジの多角化されたポートフォリオに対するポジティブな評価を裏付ける運営上の強さを示しています。
より深い分析に興味のある読者のために、InvestingProはエンブリッジに関する7つの追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてさらなる洞察を得ることができます。
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