火曜日、バーンスタインはイートン・コーポレーション（NYSE: ETN）の新規カバレッジを開始し、アウトパフォーム評価と382ドルの目標株価を設定しました。このカバレッジは、イートンの主要市場における強力な地位を強調しており、同社の売上の70%が電気機器に関連し、データセンター、リショアリング、電力網セクターへの大きなエクスポージャーを持っていることを指摘しています。
バーンスタインのアナリストは、イートンの電気事業が堅調な成長を遂げると予測しており、今後5年間で米州事業の年平均成長率（CAGR）が9%に達すると予想しています。これは、市場予想の6% CAGRを上回るものです。この楽観的な見方は、イートンがシステム統合への市場シフトを活用する能力に裏付けられており、同社はこの分野で優れていると見られています。
イートンの価格決定力も引き続き強力であると予想されており、アナリストは新たな通常状態として3%の価格上昇を予測しています。これは、負荷成長がゼロの期間に見られた1%から上昇しています。さらに、同社は今後5年間で営業利益率が300ベーシスポイント成長し、27%に達すると予想されています。
この改善は、製品ミックスの好転、コスト削減イニシアチブ（潜在的に4億7000万ドルのコスト削減）、および営業レバレッジによってもたらされると予想されています。
2025年度について、バーンスタインはイートンの1株当たり利益（EPS）が12.25ドルに達すると予測しており、これは市場予想を2%上回るものです。さらに先を見据えると、アナリストは2030年頃までにEPSが23ドルに成長すると予想しており、これは14% CAGRを表しています。これは市場予想の10%を上回っています。
これらの成長率に基づき、アナリストは株価が657ドルまで評価される可能性があると示唆していますが、割引を考慮すると、目標株価は382ドルとなり、14%の上昇余地を示しています。この目標は、2025年の予想利益に対する31倍のP/E（株価収益率）を暗示しています。
その他の最近のニュースでは、イートン・コーポレーションは堅調な財務結果を報告しており、調整後EPSが過去最高の2.84ドル、セグメント利益率も過去最高を記録しました。この強力なパフォーマンスにより、同社は両指標について通期ガイダンスを引き上げました。
イートンの電気事業米州部門は、受注残が前年比25%増加したと報告し、受注の好調な傾向を示しています。同社の2025年に向けた初期見通しには、6-8%の市場成長率と30-35%のセグメント増分利益率が含まれています。
さらに、モルガン・スタンレーはイートンに対する自信を示し、同社の株価目標を370.00ドルから385.00ドルに引き上げ、オーバーウェイト評価を維持しています。オッペンハイマーも、2024年下半期の期待値の下限をわずかに調整したにもかかわらず、イートンに対するパフォーム評価を維持しています。
車両セグメントの収益が7%減少し、eモビリティ販売が2%わずかに増加したにもかかわらず、イートンの全体的なパフォーマンスは引き続き堅調です。同社は、高成長分野に焦点を当てて15億ドルの設備投資を計画しています。
これらがイートン・コーポレーションに関する最近の動向です。
InvestingProの洞察
バーンスタインの分析で強調されているイートン・コーポレーションの強力な市場地位と成長潜在力は、InvestingProのリアルタイムデータと洞察によってさらに裏付けられています。同社の時価総額は1,308億6,000万ドルと印象的な規模を誇り、電気機器産業における重要な存在感を反映しています。
InvestingProのデータによると、イートンは堅調な財務パフォーマンスを示しており、2024年第3四半期までの直近12ヶ月間の売上高は246億1,000万ドルで、同期間の売上高成長率は8.81%でした。これはバーンスタインの同社の電気事業に対する楽観的な成長予測と一致しています。
イートンの財務力と市場地位を裏付ける2つの重要なInvestingProのヒントは以下の通りです：
1. イートンは15年連続で配当を増加させており、株主還元と財務安定性への強いコミットメントを示しています。
2. 同社はPiotroskiスコアが9点満点であり、優れた財務健全性と業務効率を示唆しています。
これらの洞察は、イートンの価格決定力と利益率拡大の可能性に関するバーンスタインの分析を補完しています。同社の一貫した配当成長と強固な財務健全性は、将来のパフォーマンスに対する前向きな見通しにさらなる裏付けを提供しています。
InvestingProはイートン・コーポレーションに関する19の追加ヒントを提供しており、投資家に同社の財務健全性と市場地位に関する包括的な見解を提供しています。これらの洞察やその他の情報にアクセスするには、InvestingProで利用可能な完全なヒント一覧をご確認ください。
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