ニューヨーク - 金融サービス持株会社であるAmbac Financial Group, Inc. (NYSE: AMBC) は、第3四半期の業績を発表し、期間中の純損失にもかかわらず、損害保険（P&C）プレミアム生産の大幅な成長を強調しました。
同社は2023年第3四半期と比較して、P&Cプレミアム生産総額が86%増加し、$260 millionに達しました。しかし、Ambacは$28 million（希薄化後1株当たり$0.63）の純損失、および調整後純損失$19 million（希薄化後1株当たり$0.46）を報告しました。この損失は、買収に関連する約$20 millionの取引コストと短期金利費用によるものとされています。
Ambacの保険販売部門であるCirrataは、前年比64%増の$24 millionの総収益を生み出しました。さらに、特殊P&C保険部門のEverspanはコンバインド・レシオを600ベーシスポイント改善して100.5%とし、総収益は158%増の$40 millionとなりました。これは一部、CNICの売却による$7.5 millionの利益によるものです。
Claude LeBlanc社長兼CEOは、Everspanのアンダーライティング傾向とBeat Capital Partnersの買収に満足の意を表明しました。彼は、販売事業が2025年に$1 billionを超えるプレミアムを配置すると予想しています。LeBlancはまた、レガシー金融保証事業の売却に対する株主の支持を指摘し、ウィスコンシン州OCIの承認が今年後半か来年初めに予定されていると述べました。
レガシー金融保証事業の売却は、Ambacが純粋なP&Cフランチャイズとして台頭するための戦略の一環です。取締役会は以前に発表された$50 millionの自社株買戻しプログラムの加速を承認し、これは直ちに開始されます。
Ambacの財務状況には、持株会社レベルで$147 millionの純資産があり、現金および流動性のある証券は$97 millionです。2024年9月30日現在の株主資本は$1.47 billion（1株当たり$30.89）で、2024年6月30日の$1.37 billion（1株当たり$30.25）から増加しています。
同社は2024年11月13日に開催される電話会議で第3四半期の業績について議論する予定です。この記事はAmbac Financial Group, Inc.のプレスリリースに基づいています。
最近のその他のニュースでは、Ambac Financial Groupが2024年第2四半期の業績を発表し、$1 million未満の純損失、$8 millionの調整後純利益、$27 millionの連結EBITDAを報告しました。同社はまた、金融保証事業の売却を予定しており、この動きは今後1〜2年以内にキャッシュ収益を押し上げると予想されています。この展開と、最大$50 millionの自社株買戻しプログラムの開始により、Roth/MKMはAmbacの株式をNeutralからBuyにアップグレードしました。
さらに、同社の戦略的変更には、コア戦略に不可欠とは考えられない引受業務の売却が含まれています。これらの変更は投資家の関心を刺激すると予想されます。さらに、AmbacはBeat Capitalの買収を完了し、2024年のプレミアム予測$1.4 billionで保険販売部門の主要プレーヤーとしての地位を確立しました。
これらの最近の展開は、Ambacが特殊P&C企業への移行を示すものであり、保険販売事業の成長と追加の株主価値を目指しています。レガシー金融保証部門は$11 millionの純利益を生み出し、前年から顕著な改善を示しました。これと現在の株価水準は、競争の激しい市場での将来の成功の可能性を示しています。
InvestingProの洞察
Ambac Financial Groupの第3四半期の結果を補完するため、InvestingProからの最新データが投資家に追加の文脈を提供しています。報告された純損失にもかかわらず、Ambacの財務指標はいくつかのポジティブな側面を明らかにしています。同社のP/E比率は低い7.05で、株価が収益に比べて過小評価されている可能性を示唆しています。これは、株価純資産倍率が0.41であることからもさらに裏付けられ、株価が簿価を下回って取引されていることを示しています。
InvestingProのヒントは、Ambacが今年黒字化すると予想されていることを強調しており、これは同社のレガシー金融保証事業の売却やP&Cフランチャイズへの注力など、戦略的な動きと一致しています。この収益性の期待は、現在の四半期の結果を超えて見ている投資家にとってポジティブな兆候となる可能性があります。
同社の収益成長は注目に値し、2024年第2四半期の四半期収益は51.67%増加しています。この堅調な成長は、記事で言及されているP&Cプレミアム生産総額の86%増加と一致しています。さらに、Ambacは過去12ヶ月間で97.34%という強力な粗利益率を誇っており、コア事業の効率的な運営を反映しています。
Ambacが過去6ヶ月間で大幅な株価下落（別のInvestingProのヒント）を含む課題に直面してきたことは注目に値しますが、同社の戦略的イニシアチブと改善する業務指標は、将来の成長に向けた位置づけとなる可能性があります。より包括的な分析を求める投資家は、Ambac Financial Groupに関する7つの追加のInvestingProヒントを見つけることができ、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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