ニューヨーク - 大手自動車金融会社Vroom, Inc. (NASDAQ:VRM)は、債権者の過半数および主要株主との間で、リストラクチャリング支援契約（RSA）を締結したと発表しました。この契約により、2026年満期の約2億9,000万ドルの無担保転換社債を株式に再構築します。これは、テキサス州南部地区で計画されている事前包括的なチャプター11破産申請の一環です。
この再構築は、United Auto Credit Corporation、CarStory、Vroom Automotiveを含むVroomの子会社には影響せず、通常通り事業を継続します。Vroomは2025年初頭までにチャプター11から脱却することを見込んでいます。
RSAの下、既存の普通株主は株式を新株と行使価格12.19ドルのワラントに交換します。再構築後、彼らは希薄化の可能性はありますが、新普通株の約7.06%を保有することになります。社債保有者は、1株9.14ドルの評価を前提に、社債額面の75%に相当する新株を受け取り、取引後の新普通株の約92.94%を所有することになります。
取引債権者および一般無担保債権者は全額支払われる見込みで、社債保有者以外の債権者には影響がないとされています。Vroomは再構築後、15億ドルの連邦税純営業損失を活用することを目指しています。
Tom Shortt CEOは、無担保社債を除去することでVroomのバランスシートが強化され、会社が無借金で再出発できる一方、UACCなどの子会社は資産担保証券化に関連する義務を継続すると確信を示しました。
2022年以来の主要投資家であるMudrick Capital ManagementのJason Mudrick氏は、Vroomのリーダーシップと再構築計画を支持しました。
裁判所の承認を得て、Vroomは新普通株をNasdaqやニューヨーク証券取引所などの主要取引所に再上場する計画です。再構築プロセスをサポートするため、法律および財務アドバイザーが任命されています。
この発表は、Vroomが今年初めにValue Maximization Planの一環としてeコマース事業を中止した後に行われました。会社は、プレスリリースの将来予想に関する記述にはリスクと不確実性が含まれており、実際の結果が大きく異なる可能性があると注意を促しています。
この記事の情報はプレスリリースに基づいています。
最近のその他のニュースでは、Vroom, Inc.は事業戦略の大幅な転換を発表し、eコマース事業と中古車ディーラーシップの中止に続いて戦略的成長に焦点を当てています。同社は最近、United Auto Credit Corporation (UACC)の所有・運営と、自動車小売向けAI駆動型分析を専門とするCarStoryの開発を含む残存資産を活用する長期計画を詳細に説明しました。今年初めに発表されたValue Maximization Planの一環であるこの戦略的方向転換は、直接的な車両販売から自動車業界向けの金融サービスとデータ分析の提供へのピボットを表しています。
この大きな事業転換に加えて、Vroomは法務部門のリーダーシップの変更も報告しています。前最高法務責任者、ゼネラルカウンセル、秘書役のPatricia Moranが退任し、前最高コンプライアンス責任者のAnna-Lisa Corralesが後任となります。この移行は今年8月下旬から有効となります。Moranは、Vroomとの間で退職金と最大1年間のコンサルタント料を含む退職・コンサルティング契約に合意しています。これらの最近の動向は、Vroomの長期的な成長、収益性、および事業の継続性へのコミットメントを強調しています。
InvestingProの洞察
Vroom (NASDAQ:VRM)が再構築プロセスを進める中、InvestingProのデータとヒントは同社の財務状況に追加の文脈を提供しています。同社の時価総額は控えめな16.02百万ドルで、直面している重大な課題を反映しています。
InvestingProのヒントは、Vroomが「多額の債務負担で運営している」ことを強調しており、これは2億9,000万ドルの無担保転換社債を再構築する同社の決定と一致しています。この動きは、Vroomがチャプター11プロセスから無借金で脱却しようとする試みにとって極めて重要です。
もう一つの関連するInvestingProのヒントは、同社が「急速に現金を消費している」ことを指摘しており、再構築計画の緊急性を強調しています。この現金消費率は、事前包括的な破産申請の必要性に寄与した可能性が高いです。
これらの課題にもかかわらず、InvestingProのデータによると、Vroomの2024年第2四半期までの過去12ヶ月の収益は900.45百万ドルで、同期間の収益成長率は37.99%でした。この成長と再構築計画を組み合わせることで、Vroomが現在の困難を乗り越えられれば、より強固な財務的将来に向けて位置づけられる可能性があります。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはVroomに関する15の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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