マサチューセッツ州ウォルサム - 3Dプリンティング分野の主要プレーヤーであるNano Dimension Ltd. (NASDAQ:NNDM)は、最近のDesktop Metal, Inc.とMarkforged Holding Corporationの買収を含む戦略的合併・買収（M&A）計画を進めています。これらの買収は、規模、シナジー効果、そして明確な収益性への道筋を達成することを目指す、同社の規律ある資本配分アプローチの一環です。
これらの進展にもかかわらず、同社はMurchinson Ltd.からの反対に直面しています。Murchisonは、自社の利益のためにNano Dimensionの戦略的イニシアチブを妨害しようとしていると批判されています。Nano Dimensionによると、Murchisonの行動は、同社の長期的な価値創造よりも自社の利益を優先することで、他の株主に潜在的な害を与える可能性があるとのことです。
Nano Dimensionの取締役会は、現在の戦略的方向性を維持するため、2024年12月6日に開催予定の年次株主総会で同社の提案に賛成票を投じるよう株主に呼びかけています。電子投票の締め切りは2024年12月1日午後11時59分（東部時間）に設定されています。
同社の最近のM&A活動は、Nano Dimensionをデジタル製造のリーダーとして位置づけることが期待されています。Desktop MetalとMarkforgedの追加により、Nano Dimensionの製品ラインナップ、顧客基盤、財務力が強化されると予想されています。統合された企業は、2023年度の収益が約3億4000万ドル、取引完了時の現金、現金同等物、市場性のある有価証券が約4億7500万ドルになると予測されています。
Nano Dimensionの経営陣は、2026年第4四半期までにEBITDAの黒字化を達成するための4段階の計画を概説しています。この計画は、買収した企業の成功的な統合と期待されるシナジー効果の実現に依存しています。
この記事の情報は、Nano Dimension Ltd.のプレスリリースに基づいています。同社は、アディティブエレクトロニクスと3Dプリンティングマシンを通じて、電子機器および機械製造ソリューションの生産に焦点を当てた、アディティブマニュファクチャリング業界の主要なイノベーターとして自社を位置づけています。同社の将来予測に関する声明には、リスクと不確実性が伴い、実際の結果は予測されたものと大きく異なる可能性があります。
その他の最近のニュースでは、Nano Dimension Ltd.は、来たる年次株主総会に先立ち、戦略的進展において大きな進歩を報告しています。同社は、2023年の有機的収益成長率が29%、2024年上半期のキャッシュバーンが2023年同期比で69%減少したことを強調しています。さらに、Nano Dimensionは2022年8月以降、1億6000万ドル以上の自社株買いを完了しています。
同社は、Institutional Shareholder Servicesが支持するDesktop Metalの買収を完了する予定で、年末までに取引が完了する見込みです。また、Nano Dimensionは防衛技術企業HENSOLDT AGとのジョイントベンチャーであるJetted Additively Manufactured Electronics Sources GmbH (J.A.M.E.S)を延長し、アディティブマニュファクチャードエレクトロニクス（AME）技術の採用を促進することを目指しています。
これらは、Nano DimensionのIndustry 4.0への戦略的移行とアディティブマニュファクチャリング分野での統合に関する最近の動向の一部です。しかし、同社はMurchinson Ltd.からの反対に直面しており、Murchisonは、Nano Dimensionが価値破壊的と考える変更を提案しています。これらの提案には、2人の重要な取締役の解任と5000万ドルを超えるM&A取引の阻止が含まれています。Nano Dimensionは法的根拠に基づいてこれらの提案を拒否しています。
InvestingProの洞察
Nano Dimensionの戦略的M&A活動は、InvestingProからのいくつかの主要な財務指標と洞察と一致しています。同社の時価総額は4億7355万ドルで、3Dプリンティング分野での位置を反映しています。
InvestingProのヒントによると、Nano Dimensionは貸借対照表上で負債よりも多くの現金を保有しており、これは積極的な買収戦略を支え、将来の成長イニシアチブのための財務的柔軟性を提供しています。この強力な現金ポジションは、最近の取引完了後に約4億7500万ドルの現金、現金同等物、市場性のある有価証券を保有するという同社の予測を考えると、特に関連性があります。
別のInvestingProのヒントは、アナリストが今年の売上高成長を予想していることを示唆しています。この期待は、Nano Dimensionの2023年度の統合企業収益が約3億4000万ドルになるという予測と一致しており、最近の買収が売上高成長に与える潜在的な影響を強調しています。
2024年第2四半期までの過去12ヶ月間のNano Dimensionの収益が5496万ドルで、収益成長率が6.1%であったことは注目に値します。予測される収益の大幅な増加は、同社の最近のM&A活動の変革的な性質を強調しています。
これらの洞察が潜在的な成長の絵を描いている一方で、投資家はNano Dimensionが現在0.54のPrice to Book比率で取引されていることに注意すべきです。これはInvestingProシステムが低いと識別しており、市場が同社の最近の戦略的動きの潜在的価値を完全に織り込んでいない可能性があることを示しています。
より包括的な分析に興味がある方は、InvestingProがNano Dimensionに関する12の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションのより深い理解を得ることができます。
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