シカゴ - 主要なデリバティブおよび証券取引所ネットワークであるCboe Global Markets, Inc. (Cboe: CBOE)は、12月2日より、現物ビットコイン価格に基づく初の現金決済型インデックスオプションを導入する予定です。このオプションはSECの規制下に置かれ、Cboeオプション取引所で取引され、新しいCboeビットコイン米国ETFインデックス（ティッカー：CBTX）を利用します。
Cboe LabsとCboe Global Indicesによって開発されたCboeビットコイン米国ETFインデックスは、米国上場の現物ビットコインETFを追跡する初のインデックスです。これらのETFのバスケットのパフォーマンスを反映し、現物ビットコインの価格と相関することを目指しています。
この新しいインデックスオプションは、投資家に現物ビットコインETFへのエクスポージャーを提供し、延いてはビットコイン自体へのエクスポージャーを提供することを目的としています。これらのオプションは現金決済型で、満期時にはビットコインETFの実際の受け渡しではなく、現金で決済されます。また、ヨーロピアンスタイルの権利行使を採用しており、満期時にのみ権利行使が可能で、早期割当のリスクを回避します。
Cboeはまた、標準オプションの10分の1の想定元本を持つミニビットコイン米国ETFインデックスオプション（ティッカー：MBTX）も導入します。このより小さなサイズは、より正確なリスク管理を可能にし、より幅広いポートフォリオに対応することを目的としています。さらに、Cboeは標準およびミニインデックスの両方についてFLEXオプションを提供し、権利行使価格、スタイル、満期日をカスタマイズすることができます。
Cboeのグローバルプロダクトイノベーション責任者であるRob Hocking氏は、これらの新しいオプションが、デジタル資産を直接保有せずにビットコインの価格変動にエクスポージャーを求めるトレーダーに効率性と柔軟性を提供すると強調しました。
Cboeのビットコイン関連オプションへの拡大は、同社の既存のデジタル資産デリバティブ商品を補完するものです。これには、現在Cboeデジタル取引所で取引されているビットコインとイーサリウムの先物が含まれており、規制当局の承認を前提に2025年上半期にCboe先物取引所に移行する予定です。
Cboeのグローバルデータおよびアクセスソリューション責任者であるAdam Inzirillo氏は、この取り組みをCboeの包括的な取引所エコシステムの一例として強調しました。このローンチは、同社の広範なプラットフォーム機能に基づいた革新的な取引商品を提供することを目的としています。
このニュースはCboe Global Markets, Inc.のプレスリリースに基づいています。
その他の最近のニュースでは、CBOE Global Marketsはアナリストの異なる見解の焦点となっています。ドイツ銀行はCBOEの株式格付けをHoldからBuyにアップグレードし、2025年までの持続的な収益成長を予想しています。この成長は、継続的な市場のボラティリティと製品イノベーションなどの有機的な手段によって推進されると予想されています。一方、モルガン・スタンレーはCBOEの株式をEqual-weightからUnderweightにダウングレードし、潜在的な成長の鈍化とマージン圧力に対する懸念を表明しました。
CBOEは第3四半期に好調な業績を報告し、純収益は過去最高の$532 millionに達し、前年同期比11%増となりました。同社の調整後1株当たり利益は8%増の$2.22となり、主にデリバティブ市場での13%の有機的純収益成長と現金・現物市場収益の12%増によるものです。
その他の会社の動向として、CBOEはデリバティブ、データアクセス、技術に戦略的な焦点を当てており、国際展開と製品イノベーションが重要な分野となっています。特筆すべきは、同社がカナダの移行をCboeテクノロジープラットフォームに完了させ、成長分野へのリソース再配分を可能にしたことです。これらがCBOE Global Marketsの最近の動向です。
InvestingProの洞察
Cboe Global Marketsがビットコイン関連オプションの革新的な発売を準備する中、InvestingProからの最新の財務データが同社の現在の市場ポジションとパフォーマンスに光を当てています。
Cboeの収益成長は着実で、過去12ヶ月間で3.84%増加し、直近の四半期ではさらに印象的な16.16%の成長を示しています。この成長は、今後発売予定のビットコインインデックスオプションなど、新製品の展開と一致しています。
InvestingProのヒントは、Cboeが10年連続で配当を増加させていることを強調しており、株主還元への取り組みを示しています。これは、新しい市場への進出を考慮すると、イノベーションを行いながらも財務的安定性を維持していることを示唆しています。
同社のP/E比率26.48とPrice to Book比率5.25は、投資家が成長期待を価格に織り込んでいることを示しており、新しいビットコイン関連商品などのイニシアチブの影響を受けている可能性があります。しかし、別のInvestingProのヒントは、CboeのPEG比率が2.64であり、短期的な収益成長に対して高いP/E比率で取引されていることを警告しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはCboe Global Marketsについてさらに8つのヒントを提供しています。これらの追加のヒントは、新しいビットコインオプションがCboeの財務見通しに与える潜在的な影響を理解する上で貴重な文脈を提供する可能性があります。
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