テキサス州フォートワース - 時価総額15億5000万ドルの石油・ガス鉱物権およびロイヤルティ権の主要所有者であるKimbell Royalty Partners, LP（NYSE: KRP）は、約2億3100万ドルで民間売主から鉱物権およびロイヤルティ権を取得すると発表しました。2025年第1四半期に完了予定のこの取引には、ミッドランド盆地のMabee Ranch下の68,000エーカー以上に及ぶ権益が含まれています。InvestingProのデータによると、KRPは93.2%という印象的な粗利益率を維持しており、現在52週高値近くで取引されています。これは同社のビジネスモデルに対する市場の強い信頼を反映しています。
現在1日当たり約1,842バレルの石油換算（Boe/d）を生産している取得資産は、Kimbellの分配可能キャッシュフロー（ユニット当たり）に即座に寄与すると予想されています。同社は、この買収により日次生産量が約8%増加し、Boe当たりの一般管理費用が約7%減少すると予想しています。InvestingProによると、10.12%の堅実な配当利回りと強固な財務健全性指標を持つKimbellは、業務効率を維持しながら株主還元への取り組みを示し続けています。この動きにより、Kimbellはすでに同社の主要生産地域であるパーミアン盆地での地位を強化することを目指しています。
この買収により、追加のネット掘削済み未仕上井（DUCs）とネット許可済み場所がもたらされ、Kimbellの主要なネット井戸在庫が推定16%増加します。これらの資産の追加により、Kimbellの生産を維持するために必要なネット井戸数が5.8から6.5へとわずかに増加すると予想されています。
KimbellのジェネラルパートナーのCEOであるBob Ravnaasは、この買収の戦略的性質を強調し、資産の優れた貯留層品質と長期的な生産成長の可能性に言及しました。これらの資産はConocoPhillips、Diamondback Energy、ExxonMobilなどの主要E&P企業によって運営されており、開発と生産成長の可能性を提供しています。
取引は現金とKimbell Royalty Partnersの普通ユニットの組み合わせで資金調達され、最終的な組み合わせは取引完了時に決定されます。買収後、Kimbellの総面積は1700万エーカー以上となり、130,000以上の総井戸数と92の稼働リグを有することになります。これは米国本土の総稼働陸上リグの約16%を占めます。同社の強固な業務ポジションは、5.2の健全な流動比率や過去12ヶ月間で30.47%という印象的な収益成長率など、堅調な財務指標によって補完されています。詳細な分析と追加の洞察については、投資家はInvestingProの1,400以上の米国株式に関する包括的な研究レポートと財務指標データベースにアクセスできます。
この買収はプレスリリースに基づいており、通常の取引完了条件の対象となります。取引の発効日は2024年10月1日の予定です。Kimbellは、この買収が米国の石油・ガスロイヤルティ部門における主要な統合企業としての戦略に沿ったものであることを強調しています。
その他の最近のニュースでは、Kimbell Royalty Partnersは2024年第3四半期の好調な業績を報告し、健全なバランスシートと業務成長を示しました。同社は普通ユニット当たり0.41ドルの現金分配を発表し、IPO以来の累積分配額の大幅な増加を示しました。第3四半期の収益は7110万ドルに達し、純利益は約2580万ドル、調整後EBITDAは6310万ドルでした。また、主にパーミアン盆地でのネット掘削済み未仕上井が34%増加したことも報告されました。
Kimbell Royalty Partnersはさらに、2025年5月までにApollo優先株式の少なくとも半分を償還する計画を明らかにしました。経営陣は生産と将来の買収に関して前向きな見通しを維持し、特にパーミアン盆地とアパラチア盆地での資本配分と開発機会に戦略的に焦点を当てています。同社は2024年の生産ガイダンスを確認し、日次生産の中間値を1日当たり24,000 BOEとしています。
これらの最近の動向は、Kimbellの優先株式負債削減への取り組みと戦略的成長計画を強調しています。同社はパーミアン盆地での資本配分に戦略的に焦点を当て、アパラチア盆地のような競争の少ない地域での機会を探っています。ただし、500万ドル未満の小規模な買収を検討する際には、競争力のダイナミクスとバランスシートへの影響について慎重な姿勢を維持しています。
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