Investing.com--UBSのアナリストの報告によると、2024年の最初の6ヵ月は、人工知能の進歩、債券金利の変動、政治情勢の不確実性によって株式市場の価値が大幅に上昇した。
投資家は第3四半期に何を期待できるだろうか？7月1日、UBSのアナリストは顧客に対し、今後3ヶ月間に監視する予定のいくつかの重要なトピックを共有した。
まず、人工知能技術の台頭がもたらすポジティブなトレンドは近い将来も堅調に推移するとの見方を示した。しかし、一部の投資家は、主にこの新興分野に関わる一部の企業グループに利益をもたらしてきたこの好影響が今後も続くかどうか疑問視していると指摘した。
この懸念は、人工知能のリーディング・カンパニーであるエヌビディアの株価が最近下落したことにも起因している。エヌビディアの株価は史上最高値を記録し、6月には時価総額ベースで世界で最も価値のある企業として認められた時期もあった。
このような疑念にもかかわらず、アナリストは人工知能セクターについて「現在のところ、高く予測可能な収益成長、強力な市場ポジショニング、再投資の機会という最も魅力的な組み合わせを提示している」と述べている。その結果、アナリストは半導体製造企業を特に楽観視している。
人工知能以外では、米連邦準備制度理事会（FRB）が2024年後半に利下げを開始する可能性が高いとアナリストは予想している。
今週初めに公開された6月の連邦準備制度理事会（FRB）議事録によると、過去20年以上の最高水準である5.25％から5.5％への利下げは、インフレ率低下の証拠が増えるまで躊躇するとのことだった。とはいえ、アナリストは最近のインフレと景気に関するデータが「金融情勢の緩和を示している」と考えている。
連邦準備制度理事会（FRB）は今年2回の利下げを実施し、最初の利下げは9月に実施されると予測している。
異なるタイプの投資について、アナリストは、金は現在の国際紛争や "連邦準備制度理事会（FRB）の独立性などの問題を含む選挙に関連する懸念 "から保護する投資であると考えていると述べた。
彼らは、金価格は年末までに1オンスあたり2,600ドルまで上昇し、2025年半ばには2,700ドルまで上昇すると予測している。金曜日の東部標準時06:48（日本時間10:48）、金価格は1オンスあたり2,364.07ドルだった。
加えて、連邦準備制度理事会（FRB）の金利引き下げ予測により予想される債券金利の低下を見越して、投資家が現金から債券に投資をシフトする「有利な機会」が現在存在すると言及している。
「米連邦準備制度理事会（FRB）が予想通り9月に政策変更を決定すれば、投資家は今年だけでなく、それ以降の金利引き下げ幅に注目し始めるため、米国債の価値は上昇するはずだ」とアナリストは述べている。
さらに、米国の政治情勢も金融市場にとって重要な要因となるだろう。特に、先週のジョー・バイデン大統領の討論会での低調なパフォーマンスにより、再選への立候補に疑問が呈された後ではなおさらだ。現在、世論調査では、11月の選挙で共和党が完全勝利し、ドナルド・トランプ氏が大統領に返り咲き、共和党が上下両院で過半数を獲得する可能性が示唆されている。
そのような状況下、アナリストは投資家に対し、「金融企業への十分な投資」を行うよう助言している。これらの企業は、保守的な政策立案者による業界規制の緩和から恩恵を受ける可能性が高いと指摘している。逆に、消費者裁量や再生可能エネルギー・セクターへの投資については、共和党が全面的に勝利した場合、これらのセクターのパフォーマンスが低下する可能性があるとして、注意を促している。
本記事は人工知能の支援を受けて作成・翻訳され、編集者による校閲を受けている。その他の詳細については、当社の利用規約をご参照ください。