アップル（AAPL）の最新の決算報告を受け、専門家たちは同社株に対する評価を示し、概ね好意的な見方を示している。熱意の度合いは様々だが、専門家はアップルの最も成功した時期はまだこれからだと考えている。
バーンスタイン氏は、アップルの第3四半期の業績を評価し、売上高が5％増、サービスが14％増となり、平均予測をわずかに上回ったと観測した。バーンスタイン氏は、アップルの大幅なフリー・キャッシュ・フローと、資産に対する適度な支出を強調し、アップルの戦略を「資産投資において保守的である」とし、投資に過度に支出する危険性を減らしていると述べた。
専門家は、2024年度と2025年度の1株当たり利益予測を引き上げ、アップルの中国事業に対する懸念は誇張されており、現在の低迷は恒久的なものではなく一時的なものだとの見解を改めて示した。バーンスタイン氏は、アップルの人工知能の進歩により、iPhone 16とiPhone 17の発売時期に相当数のユーザーがiPhoneをアップグレードすると予想している。
ゴールドマン・サックスは、iPhoneの販売とサービスによる業績好調を認めている。彼らは、アップルの製品在庫水準が望ましい範囲の下限にあることを指摘しており、これは需要の高さを示唆している。ゴールドマン・サックスは、サービスによる高い利益率を背景に、iPhoneの買い替えが長期化することに期待している。
専門家は、アップルの第4四半期の予想売上総利益率が9月の月間で過去最高を更新する可能性があり、堅調な業績が続くとの見通しをさらに裏付けると述べた。
パイパー・サンドラーは、アップルの6月期決算はiPadの販売台数とサービスが増加し、予想を若干上回ったと指摘。iPhoneの売上は前年比で減少したものの、アクティブ端末数は過去最高を記録した。
パイパー・サンドラーは、今年後半の消費者市場については慎重な見方を崩していないが、アップルのインテリジェンス能力に対する経営陣の熱意は認めている。同社は中立意見と225ドルの目標株価を維持し、現在のバリュエーションが適正であることを指摘している。
ウェルズ・ファーゴは、アップルの業績予想を「満足のいくもの」と見なし、低く見積もっている可能性を示唆した。歴史的に低いアップグレード率と、人工知能に対する消費者の関心の高まりに後押しされ、相当数のユーザーがiPhone 16にアップグレードする可能性について、引き続き楽観的な見方を示している。
ウェルズ・ファーゴも中国情勢の改善を強調し、目標株価275ドルのオーバーウェイト推奨を再確認した。
バンク・オブ・アメリカは、アップルにとって「最も好調な時期がまだ続く」と述べ、アップルのインテリジェンス技術によってiPhoneのアップグレードが長期化する可能性を強調した。また、アップルの全事業分野と各地域でポジティブな傾向が見られ、中でもサービスは過去最高の売上を達成したという。
バンク・オブ・アメリカは、iPhoneの販売台数、平均販売価格、売上総利益率の潜在的な伸びを予想し、目標株価を256ドルとして買い推奨を再表明した。
まとめると、短期的な障害はあるものの、アップルの強固な事業基盤と人工知能とサービスへの戦略的注力は、持続的な成長と株価上昇の可能性に道を開くというのが専門家の見解だ。
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