みずほ証券のアナリストは、最近のわずかな遅れのニュースにもかかわらず、AIグラフィックス・プロセッシング・ユニット（GPU）市場におけるエヌビディア（NVDA）の主導的地位に引き続き自信を持っている。
最新の情報によると、エヌビディア（NVDA）は、B100およびGB200 GPUに関する困難に対処しながらも、市場での強力な地位を維持している。みずほ証券は、「NVDAは依然として最前線にいる」と指摘し、特にNVL36/72を使用するGB200への戦略的な動きで、2025年までに増産が見込まれているという。
アナリストは、NvidiaのB100/GB200 GPUが過熱問題により「若干の遅れ」を経験し、設計の変更を余儀なくされたと認識している。このため、増産は当初予想されていた2024年第3四半期から2024年11〜12月に延期された。
それでもみずほは、NvidiaのH100/H200の需要予測を約40万台増やし、全体的に需要が旺盛であることを示している。
同投資銀行は、この遅れにより10月期のNvidiaの売上高予想が268億ドルと、コンセンサス予想の273億ドルをわずかに下回るものの、長期的な展望は依然として楽観的であると指摘している。
みずほは今後について、Nvidiaが2025年にNVLラックを合わせて20,000台から25,000台以上派遣する可能性を強調しており、これは2026年度と2027年度の「平均販売価格の顕著な上昇」につながる可能性があるとしている。
さらに、アナリストは、2025年後半には、性能とエネルギー効率の両方で優位性を提供する、CoWoS-S技術を使用した空冷B200A/210A GPUへの戦略的な移行を予測している。
短期的な変化にもかかわらず、みずほはエヌビディアの目標株価を128ドルから132ドルに引き上げ、引き続き強力なパフォーマーとして推奨している。
結論として、みずほは、エヌビディアがAI GPU市場において議論の余地のないリーダーであり続け、当面持続的な成長が見込まれると確信している。
本記事はAIの協力の下、作成・翻訳され、編集者による校閲を受けています。その他の詳細については、利用規約をご覧ください。