エバーコアISIのアナリストによれば、デル・テクノロジーズ（DELL）は間近に迫った決算発表に向けて好調なポジションにあると見られている。
同機関は金曜日に、デルは7月期の売上高241億4000万ドル、一株当たり利益（EPS）1.68ドルと予想されているアナリストの平均予測を達成、もしくは上回る可能性が高いと予想していると報告した。
アナリストの前向きな見通しは、x86アーキテクチャーのサーバー、パーソナル・コンピューター（PC）、データ・ストレージ・システムなど、デルの主要製品ライン全体の需要増に基づいている。また、人工知能（AI）タスク向けに設計されたサーバーの出荷による追加利益の可能性も予測している。
エバーコアのアナリストは、デルのインフラストラクチャー・ソリューション・グループ（ISG）の利益率が投資家の大きな関心事になると指摘する。スーパー・マイクロ・コンピュータ（SMCI）が最近予想を下回る利益率を報告したことで、AIに特化したサーバーの収益性に関する懸念が強まっているという。
とはいえ、Evercoreは、第1四半期の利益率低下はデータ・ストレージ事業に関するものであり、AIサーバー製品の収益性低下によるものではないことを示すことで、デルにはこの見方に異議を唱える能力があるとの見解を示している。
Evercore ISIはまた、2023年2月に従業員数が大幅に減少したデルの従業員削減に関する最近のニュースにも注目した。
「投資家は引き続き、ISGの利益率低下の可能性と、大幅な従業員解雇の影響を懸念している」とEvercoreは述べている。
このような問題にもかかわらず、デルの主力製品に対する需要は改善しているとの見方を維持している。特に、平均販売価格の上昇に影響されたx86アーキテクチャーのサーバー、販売台数の増加に影響されたパソコン、フラッシュメモリー技術を使用したデータストレージシステムなどの需要が増加している。
「2023年暦年と比較して需要が一貫して好調を維持し、ISGの利益率が2025会計年度まで連続的な伸びを示せば、投資家の投資意欲は高まると考えられる」とエバーコアは付け加えた。
同社は引き続きデルをアウトパフォーム、目標株価を140ドルとした。
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