Barclaysのアナリストが最新のBarclaycard取引データを分析したところ、2024年第2四半期のTemuの米国市場での存在感が弱まりつつあることが示されました。
「数千人のTemu利用者に関する四半期ごとのBarclaycard取引データの更新によると、新規購入者の獲得数は2023年第1四半期レベルに戻っており、2023年第3四半期のピークを大きく下回っています」と同行は述べています。
Barclaysは、Temuの焦点が米国での積極的な新規ユーザー獲得から、既存ユーザーの維持と他地域での拡大に移行している可能性があると示唆しています。
Barclaysのレポートの重要なポイントは、「米国での新規Temuユーザーの獲得ペースが過去3四半期でほぼ半減し、現在は2023年第1四半期レベルに戻っている」ということです。
同行は、この傾向はTemuが他の地域での成長を優先し、米国市場を戦略的に重視しなくなっていることを示唆していると考えています。この傾向は、ユーザー維持率の低下とも関連しており、Barclaysによると、2024年第1四半期のコホートのうち第2四半期に再購入したのはわずか34%で、2023年第1四半期のコホートの46%以上と比べて低下しています。
Barclaysはまた、Temuのパフォーマンスに影響を与える可能性のある外部要因も指摘しています。最近のバイデン政権の発表によると、国境を越えた取引に対するデミニミス免税の縮小が検討されており、これが米国で事業を展開する海外のマーケットプレイスに影響を与える可能性があります。
これらの課題にもかかわらず、Barclaysは「Temuは2024年のグローバル広告収入のわずか約30億ドルを占めるに過ぎない」と指摘し、METAの広告収入への影響は他のマーケターが穴埋めすることで軽減される可能性があると示唆しています。
さらに、規制強化が予想されることで、eBay (NASDAQ:EBAY)やEtsy (NASDAQ:ETSY)などの国内マーケットプレイスが恩恵を受ける可能性があると述べています。
BarclaysはまたEBAYが中国の出品者の減少から利益を得る可能性があるとし、ETSYとAMZNへの影響は比較的控えめだろうと述べています。
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