ヘレン・オブ・トロイ・リミテッド（HELE）は、2025年度第1四半期は厳しい結果となり、売上高と調整後の希薄化後1株当たり利益（EPS）は予想に届かなかった。同社は、厳しいマクロ環境と消費者の健康懸念の中で、事業をリセットし活性化させる計画の概要を発表した。こうした課題にもかかわらず、ヘレン・オブ・トロイは特定のカテゴリーで良好なシェア・パフォーマンスを示しており、長期的な成長を促進するための戦略的投資を行っている。
主要項目
- ヘレン・オブ・トロイの第1四半期決算は、売上高と調整後希薄化後EPSが減少し、予想を下回った。
- マクロ環境と消費者の健康問題が事業に悪影響を与えた。
- 同社はブランド構築、マーケティング、インフラ改善に投資している。
- OXO SoftWorksやDrybarなどのブランドは流通を拡大している。
- 課題としては、世界的なアウトドアの減速と販促活動の活発化が挙げられる。
- ヘレン・オブ・トロイは、25年度は売上高が減少し、EBITDAマージンが圧縮されると予想している。
- バルバドスの税率変更により、600万ドルの税金を計上。
- 同社は、通年の売上総利益率拡大については前向きな見通しを維持している。
会社見通し
- 25年度の売上高は6％から3.5％の減少を予想。
- 調整後希薄化後EPSは第2四半期に45％から35％の減少を予想、下半期は若干の増加の可能性あり。
- 販促環境にもかかわらず売上総利益率は拡大する見込み。
- 通年のGAAPベースの実効税率は27.3%～29.5%と予想。
- 資本支出と無形資産支出は3,000万ドルから3,500万ドルと予想。
- フリーキャッシュフローは2億2,000万ドルから2億4,000万ドルと予想。
- ネット・レバレッジ・レシオは25年度末までに1.6倍から1.5倍を目標。
弱気ハイライト
- 実行上の問題と世界的なアウトドアの減速が売上に影響。
- 小売店での補充強化や販促活動の活発化は継続的な課題。
- 北米におけるHydro Flaskの業績は、カテゴリーの軟化により期待外れ。
- データとアナリティクス、ブランドの健全性の問題、投資不足が懸念材料。
強気ハイライト
- 断熱飲料や高級ヘアツールなど特定のカテゴリーが好調。
- PUR、ヴィックス、ブラウン体温計などのブランドがシェアを拡大。
- 5月、一部のカテゴリーでシェア上昇の勢いが見られる。
- 長期的成長に貢献する戦略的投資が期待される。
未達
- 第1四半期の売上高および調整後希薄化後EPSは予想を下回った。
- バルバドスの税率変更がすぐに実施されるとは予想していなかった。
- テネシー州の物流センターで想定外のコストが発生。
Q&Aハイライト
- 関税の影響を軽減するため、製造拠点の多様化を進めている。
- 今後2年間に4,000万ドル以上の投資を計画しており、成長を促進する。
- タンブラー部門とドライバーの性能向上には、新しいデザインとイノベーションが期待される。
- 6月のポジティブなトレンドは前回の見通しには織り込まれておらず、改善の可能性を示唆している。
ヘレン・オブ・トロイは、激動の年度初めにもかかわらず、財務目標の達成に全力を尽くしている。同社が直面する課題に対処するための努力は、戦略的投資と流通の拡大と相まって、長期的に持続可能な成長と株主価値の確保を目指している。
インベスティング・プロの洞察
ヘレン・オブ・トロイ・リミテッド（HELE）は厳しい四半期に直面したが、InvestingProのデータと指標を通じて同社の財務の健全性を深く掘り下げると、投資家が考慮すべきいくつかの説得力のある側面が明らかになった。時価総額14億7,000万ドル、PER9の同社は、バリュー投資家の目に留まる可能性のある評価額で取引されており、特に短期的な収益成長率に対するPERの低さを考慮すると、その評価は高い。
InvestingProのデータでは、ヘレン・オブ・トロイの過去12ヶ月のPEGレシオは0.66（2024年第4四半期時点）であり、これは同社の株価が潜在的に収益成長率に基づき過小評価されていることを示している可能性がある。加えて、同社の株価純資産倍率は1.24倍で、株価が同社の簿価に対して妥当な価格である可能性を示唆している。
インベスティング・プロのヒントは、ヘレン・オブ・トロイの株価が52週安値近辺で取引されており、過去6ヶ月間の価格トータルリターンが-28.94%と、大きな打撃を受けていることを強調している。これは懸念を抱かせるかもしれないが、投資家にとっては買いのチャンスでもある。特にアナリストは同社が今年利益を上げると予測しており、過去12ヶ月間利益を上げているからだ。
ヘレン・オブ・トロイの財務状況や将来の見通しについてさらに詳しく知りたい方には、InvestingProが貴重な洞察を提供する追加のヒントを提供しています。流動資産が短期債務を上回る同社の流動性の分析や、同社が配当金を支払っていないことで、利益を再投資して成長する企業を求める投資家にアピールする可能性があることなど、より情報に基づいた意思決定に役立つInvestingProのヒントがさらに9つあります。
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