工業・建設用品の大手プロバイダーであるファステナル・カンパニー（NASDAQ: FAST）は、2024年第2四半期は売上高2％増、1株当たり利益（EPS）2％減という厳しい結果となった。ダン・フローネス最高経営責任者（CEO）は、テキサス州でハリケーンが発生した際にも顧客サービスを徹底したことや、従業員を支援するAIツール「ファステナル・インテリジェンス」の立ち上げに成功したことを強調した。
ISM指数が50を下回る厳しい経済環境にもかかわらず、ファステナルは強固なバランスシートと健全な営業キャッシュフローを維持した。また、新社長としてジェフ・ワッツを発表し、成長と顧客獲得に注力することを強調した。
主な要点
- ファステナルの2024年第2四半期の売上高は2%増加したが、EPSは2%減少した。
- ダン・フローネス最高経営責任者（CEO）は、従業員の回復力とファステナル・インテリジェンスの展開の成功を称えた。
- 同社は、ISMが50を下回る厳しい経済環境にあり、販売率に影響を及ぼしている。
- ファステナルは厳しい支出に集中しており、インセンティブ報酬の減少がある程度の柔軟性をもたらしている。
- 非住宅建設と再販市場が縮小しているにもかかわらず、安全製品と倉庫業の顧客は伸びている。
- 営業利益率と売上総利益率は、主に製品と顧客構成の変化により、わずかに減少しました。
- ファステナルは2億5,800万ドルの営業キャッシュを生み出し、強固なバランスシートを維持しており、ジェフ・ワッツが新社長に就任した。
会社の見通し
- ファステナルは、強力な顧客獲得努力により、2024年後半から2025年にかけて売上動向の改善を見込んでいる。
- 第3四半期にはネガティブな価格問題に対処し、価格規律の改善を計画している。
- 通年の純資本支出は2億3,500万ドルから2億5,500万ドルを見込んでいる。
弱気ハイライト
- ファスナー製品ラインの縮小と工業生産（特に機械）の減少。
- 非住宅建設と再販業者の最終市場は引き続き縮小している。
- 当四半期の価格設定はマイナスとなったが、価格コストは前四半期から緩和された。
強気ハイライト
- ファステナルは安全製品が7.1%増となり、倉庫業の顧客セグメントも好調だった。
- 同社のバランスシートは保守的な資本構成で、負債は総資本の6.3%に過ぎない。
- 売掛金は2.8%増加、在庫は3.9%減少し、一貫した運転資本力を維持している。
ミス
- 2024年第2四半期の営業利益率は前年同期比で80bp低下し、売上総利益率は40bp低下した。
- 販管費は3％増加したが、これは従業員関連費用、顧客展示会費用、販売関連車両および保険費用の増加によるものである。
質疑応答ハイライト
- 経営幹部は、特に安全カテゴリーにおける価格規律の強化の必要性と、ファスナーの価格デフレの管理について述べた。
- 同社は成長と顧客の節約に重点を置いているが、ビジネスを獲得するためにマージンが下がることは容認していない。
- 厳しいマクロ環境と次期米大統領選をめぐる不透明感も認識している。
インベスティング・プロの洞察
ファステナル・カンパニー（NASDAQ: FAST）は、2024年第2四半期決算に反映されているように、複雑な経済情勢を乗り越えてきた。成長と顧客サービスに重点を置くファステナルの戦略と財務の健全性は、投資家にとって興味深いものです。インベスティング・プロとインベスティング・プロ・ティップスのリアルタイム・データから見えてくるものを紹介しよう：
InvestingProデータ：
- 時価総額（調整後）：374.7億米ドル
- PER：32.56倍、高収益倍率を示す
- 2024年第2四半期時点の配当利回り：2.38%、32年連続で配当金を支払い続けている。
インベスティング・プロのアドバイス
- ファステナルは現在、株価純資産倍率10.72倍という高い水準で取引されている。
- 同社は過去12ヶ月間黒字を維持しており、2024年後半の売上動向改善に関するCEOの楽観的な見通しと一致している。
より深い分析に関心のある投資家のために、Fastenalの財務の健全性と株式パフォーマンスについてのより微妙な洞察を提供することができ、利用可能な15の追加のInvestingProヒントがあります。これらのヒントを探求し、情報に基づいた意思決定のために高度な指標を活用するには、クーポンコードPRONEWS24のご利用をご検討ください。https://www.investing.com/pro/FAST、Proの年間購読およびPro+の年間購読または隔年購読が最大10%割引となります。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。