米連邦準備制度理事会（FRB）による9月の利下げ観測と、メタ・プラットフォームズの売上見通しが好感され、S&P500とナスダックの先物は本日上昇した。メタの株価は、第2四半期の売上高が上振れしたことと、第3四半期の売上高見通しが楽観的であったことから、市場前の取引で7％急騰した。
XTBのリサーチ・ディレクター、キャスリーン・ブルックスはこの状況について、"メタはAIというテーマをしばらく買っている......投資家は、収益の伸びが好調を維持する限り、資本支出の増加を見過ごすことを厭わない "とコメントした。
ウォール街は、ハイテク大手の持続的成長の兆候を注視している。特に、これらの企業がAIへの熱狂と早期利下げへの期待に煽られ、今年の米国株式市場を記録的な高値に押し上げた後ではなおさらだ。市場前取引では、アップルが0.5％、アマゾン・ドット・コムが0.9％それぞれ上昇した。一方、アルファベットとテスラは、それぞれ0.1％と0.6％の小幅下落に見舞われた。
AIトレーダーの間で人気のあるエヌビディアは、前日の歴史的な1日の時価総額上昇に続き、0.60％の株高となった。米国東部時間午前5時23分現在、ダウEミニは18ポイント（0.04%）の小幅下落、S&P500Eミニは12.5ポイント（0.22%）の上昇、ナスダック100Eミニは62.25ポイント（0.32%）の上昇となっている。
S&P500とナスダックは、パウエルFRB議長が9月に政策緩和へ転換する可能性を示唆したことで、2月22日以来の大幅上昇を記録した。この動きによって、労働市場に大きな打撃を与えることなく、インフレ率を目標の2％に近づけることができると期待されている。
投資家は現在、中央銀行が経済の「ソフトランディング」を達成するペースで利下げを実施できるかどうかを見極めようとしている。ラッセル2000先物も0.5％上昇し、小型株指数が7月に月間で2024年年初来最大となる顕著な上昇を記録したことを受け、低金利環境が中・小型株企業に恩恵をもたらすとの見通しが後押しした。
しかし、ほとんどのチップ株は、フィラデルフィアSE半導体指数を2022年11月以来の1日最大上昇率7%に導いた前日の急騰の後、反落した。
投資家は、終日発表が予定されている週間失業保険申請件数や製造業PMIなどの経済データを注視している。LSEGのデータによると、これまでに第2四半期決算を発表したS&P500種構成企業283社のうち、78.4%が予想を上回っている。
インベスティング・プロの洞察
ウォール街がハイテク大手に注目し、持続的な成長を示唆するためには、彼らの市場パフォーマンスを支える詳細な財務指標を考慮することが不可欠だ。InvestingProのデータによると、そのような企業の1つ（ここでは「NDX社」と呼ぶ）は、複雑な様相を呈している。時価総額が234万ドルと控えめなNDX社の株価収益率（PER）は13.79で、2023年第4四半期時点の過去12カ月を見ると14.38に調整される。これは、利益に対して過度に割高ではないバリュエーションを示唆している。
しかし、同社の収益成長率は大幅に低下しており、2023年第4四半期時点の過去12ヵ月間で29.92%減少し、2023年第4四半期には86.46%とさらに急減している。この大幅な収益縮小は、成長性を求める投資家にとって懸念材料となりうる。収益性の面では、売上総利益率が3.59%と比較的低く、NDXのコストに対する利益率が低いことを示している。
InvestingProのヒントは、利益成長期待に基づく潜在的な過小評価を示す-0.26のPEGレシオと、同社の資産が市場から過小評価されていることを示唆する0.53の株価純資産倍率の両方を考慮することの重要性を強調しています。
NDX社の財務の健全性と投資の可能性をより深く知りたい読者のために、InvestingProはさらなるヒントを提供しています。これらの洞察は、ファンダメンタルズを理解することが十分な情報に基づいた意思決定を行う上で鍵となる現在の市場環境をナビゲートしようとする投資家にとって、特に貴重なものとなるだろう。
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