STOXX欧州銀行株指数は今週5.8％下落し、欧州銀行株は過去17ヶ月で最も大きな下落を記録した。木曜日の4.5％の下落に加え、金曜日には2.1％の下落を記録した。この下げ幅は、クレディ・スイスの破綻や米地銀の経営不安のあった2023年3月以来の大きさである。
銀行株の売りは、世界的な株安の中で起こっており、週初に発表された低調な決算に続くものである。木曜日のイングランド銀行をはじめ、世界中の中央銀行が金利引き下げを始めており、この動きは一般的に金融機関の収益性に影響を与える。
ソシエテ・ジェネラル(OTC:SCGLY)は銀行株指数の下落の最前線にいる。同行は木曜日に、フランスのリテール事業における純利息収益のガイダンスを引き下げると発表し、株価は8％下落した。この下落傾向は金曜日も続き、さらに4.7％下落し、株価は10月以来の安値となった。
銀行株指数には含まれていないが、スイスの銀行UBSも金曜日に6.5％下落し、大きな損失を被った。
銀行株の下落は、テクノロジーを含む様々なセクターに影響を及ぼしている、より大きな売り越しの一部である。市場不安の要因としては、世界的な成長の鈍化と中央銀行の利下げ加速が挙げられる。
LSEGのデータによると、こうした動きの累積効果により、欧州の銀行の市場価値はわずか1週間で1000億ドル近く失われた。
インベスティング・プロの洞察
STOXX欧州銀行株指数のパフォーマンスからも明らかなように、欧州の銀行株は最近大きな圧力を受けている。同指数は様々な時間軸で下落が見られ、先週だけで2.0％の下落となっている。この短期的な下落は、より広範なトレンドの一部であり、過去1ヶ月の下落率は1.63%、過去3ヶ月の下落率は0.13%とわずかである。しかし、より長期的な視野で見ると、同指数は過去6ヵ月間で3.85%上昇し、年初来では4.92%上昇している。
STOXX指数の1日の平均取引量は多く、過去3ヶ月の平均取引量は1億9,414万株であった。この流動性の高さは、欧州の銀行株に対する投資家の関心の高さを示しており、機関投資家、個人投資家双方にとって、比較的容易にポジションのエントリーやエグジットができる機会を提供する可能性がある。
インベスティング・プロのヒントは、投資機会を評価する際に、短期的パフォーマンスと長期的パフォーマンスの両方を考慮することの重要性を強調しています。欧州の銀行セクターに注目している投資家にとって、金利変動が収益性に与える影響など、銀行が現在の経済環境をどのように乗り切るかを評価することは極めて重要です。
- InvestingProのヒント1: セクターの方向性をより的確に把握するために、毎週の変動だけでなく、6ヶ月および年初来のパフォーマンスを分析しましょう。
- インベスティング・プロのヒント #2: 市場の関心とこれらの銘柄の取引のしやすさを示す指標として、取引量をモニターする。
さらなる洞察として、インベスティング・プロは欧州の銀行株のポジションを検討している投資家向けに、このセクターのダイナミクスをより包括的に理解するための12のヒントを提供している。
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